» » » Дипломная работа: Сущность и классификация банковских рисков

Дипломная работа: Сущность и классификация банковских рисков

Дипломная работа: Сущность и классификация банковских рисков казакша Дипломная работа: Сущность и классификация банковских рисков на казахском языке
Содержание
Глава 1. Теоретические основы банковских рисков
1.1 Сущность и классификация банковских рисков……………………………
1.2 Банковские риски в условиях глобализации………………………………

Глава 2. Анализ рисков в банках РК
2.1 Оценка и стратегия риска в банковской деятельности……………………
2.2 Характеристика рисков в банках второго уровня РК……………………..

Глава 3. Совершенствование риск-менеджмента в банках РК
3.1 Мировой опыт предупреждения банковских рисков……………………...
3.2 Внедрение системы банковского риск-менеджмента в РК……………….

Система риск менеджмента в банках второго уровня РК только начинает формироваться, несмотря на то, что ещё в апрельском номере 2004 года Euromoney председатель Агентства по регулированию и надзору за финансовыми рынками и финансовыми организациями РК заявил, что «цель Агентства по регулированию и надзору за финансовыми рынками и финансовыми организациями РК – усиление риск менеджмента и консолидированного надзора, это две области, в которых предстоит ещё много сделать» .
Цель данной работы – изучение предложений по совершенствованию анализа рисков в банках Казахстана. Достижению данной цели подчинены следующие задачи:
• Рассмотрение сущности и значения риск-менеджмента в банковской деятельности
• Выявление особенностей банковских рисков
• Анализ практики риск-менеджмента в банках РК
• Изучение мирового опыта управления отраслевыми рисками
Объект исследования - банки второго уровня РК в целом, так как процесс внедрения риск менеджмента в них находится на стадии становления и тем интереснее системный анализ его. И , к сожалению, методика анализа рисков в каждом банке является инсайдерской информацией.
Предмет исследования – банковские риски и их анализ банками. Риски должны рассматриваться не просто как таковые, а в перспективе их развития в условиях финансового кризиса, вступления в ВТО, неминуемой глобализации, уменьшения запасов невозобновляемых ресурсов, технологической гиперреволюции.
Практическая ценность рассматриваемой проблемы упирается в первую очередь в вопрос риска платежеспособности заёмщика. Насколько конкурентоспособна отрасль в мировом масштабе, насколько развита данная отрасль в стpане или регионе, какое положение занимает данная фирма в отрасли, каков объём продаж и доля рынка компании, насколько фирма платежеспособна или будет платежеспособна при условии реализации инвестиционного проекта? Ответы на эти вопросы позволяют судить о том, насколько рискованно банку предоставлять финансовые ресурсы заёмщику.
Степень проработанности анализа отраслевых рисков в международной практике достаточно высока, но не столько при финансировании банками инвестиционных проектов, сколько на рынке ценных бумаг и производных финансовых инструментов. В Казахстане данная проблема не встала до мирового финансового кризиса остро, так как биржевые спекуляции находятся в зачаточном состоянии, финансирование инвестиционных проектов осуществляется, как правило, внутри страны, либо в странах ближнего зарубежья, состояние отрасли в мировом масштабе и состояние отрасли у нас – пока два разных состояния.
Научная новизна данной работы заключается в том, что проблема анализа отраслевых рисков банками РК поднята уже на уровне бакалаврских работ. То, что данный вопрос не очень-то популярен в Казахстане, вполне объяснимо непрозрачностью деятельности банков второго уровня, но анализ рисков – чрезвычайно важная проблема в свете скорого вступления РК в ВТО, и понимание важности данного вопроса всеми участниками финансового рынка уже пришло.
Методический аппарат, использованный при написании выпускной работы, состоит из классических приёмов:
• Анализ – изучение практики риск-менеджемента за рубежом и в РК
• Синтез – обобщение полученных выводов, сведения по теории и практике риск-менеджемента
• Индукция – выявление общих тенденций
• Дедукция – вывод рекомендаций и предложений по сов
Глава 1. Теоретические основы банковских рисков

1.1 Сущность и классификация банковских рисков.

Риск – это ситуативная характеристика деятельности любого производителя, в том числе банка, отображающая неопределенность её исхода и возможные неблагоприятные последствия в случае неуспеха.
Риск выражается вероятностью получения таких нежелательных результатов, как потеря прибыли и возникновение убытков вследствие неплатежей по выданным кредитам, сокращения ресурсной базы, осуществления выплат по забалансовым операциям и т.п.. В то же время, чем ниже уровень риска, тем ниже и вероятность получить высокую прибыль. Поэтому, с одной стороны, любой производитель старается свести к минимуму степень риска и из нескольких альтернативных решений всегда выбирает то, при котором уровень риска минимален; с другой стороны, необходимо выбирать оптимальное соотношение уровня риска и степени деловой активности, доходности. Уровень риска увеличивается, если:
• проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям;
• поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту банка;
• руководство не в состоянии принять необходимые, срочные меры, что может привести к финансовым потерям;
• существующий порядок деятельности банка или несовершенство законодательства мешает принятию некоторых оптимальных для конкретных ситуаций мер.
Риску подвержены практически все виды банковских операций. Анализируя банковские риски надо учитывать:
- кризисное состояние экономики, которое выражается не только в спаде производства, финансовой неустойчивостью многих организаций, разрывом ряда хозяйственных связей;
- неустойчивость политического положения;
- незавершенность формирования банковской системы;
- отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией;
- инфляцию.
Данные обстоятельства вносят существенные изменения в совокупность возникающих банковских рисков и методов их исследования. Однако это не исключает наличия общих проблем возникновения рисков и тенденций динамики их уровня.
Постепенно с развитием теории рисков развивалась методология и методика их анализа. Можно определить следующие основные этапы методологии анализа банковских рисков :
1. Определение вида и специфики банка, анализирующего уровень какого-то определенного вида или совокупного риска своей деятельности, деятельности своего партнера, клиента, поставщика и пр.
2. Анализ сферы влияния анализируемого отдельного риска или совокупности рисков.
3. Выбор методики расчета, анализа уровня погрешностей абсолютных и относительных отклонений.
4. Оценка возможности управления конкретным анализируемым риском.
5. Выбор средств и методов управления рисковыми ситуациями в целом.
6. Оценка эффективности анализа и предложенных его результатов - рекомендаций.
Таким образом, банковский риск - это ситуативная характеристика деятельности банка, отображающая неопределенность её исхода и характеризующая вероятность негативного отклонения действительности от ожидаемого. В этом определении уделяется должное внимание всем необходимым ключевым понятиям, нужным для осмысления банковских рисков – неопределенность ситуации принятии решения и вероятность негативного отклонения от планируемого.
Контроль над рисками занимает исключительно важное место в банковском деле. Любое управленческое решение в банковской деятельности является рисковым, трудно предсказуемым и определяемым, так как финансовая сфера очень чувствительна не только к различным социально-экономическим факторам, но и к политическим. Малейшая нестабильность в обществе весьма болезненно сказывается на состоянии и динамики всех сегментов финансового рынка. А поскольку макроэкономические показатели трудно прогнозируемы, избежать полностью риска при принятии управленческих решений просто невозможно. Поэтому главная задача управления банковскими рисками состоит в том, чтобы правильно оценивать возможность риска при проведении той или иной операции и свести его до минимального уровня.
Принятие на себя рисков за соответствующее вознаграждение традиционно относится к сфере деятельности банков. Анализ, оценка и управление разнообразными рисками является важной составной частью управленческой деятельности кредитных институтов. Отсюда и необходимость эффективного менеджмента, которой отвечал бы требованиям быстро развивающихся национальных и международных финансовых рынков.
«Банкир, который потерял способность рисковать, не может больше быть банкиром» Эта старая мудрость напоминает о том, что риски органически присущи банковской системе. Острота рисков, тяжесть их последствий определяется как макро-, так и микросредой. Глубокие кризисные явления резко усилили рисковый характер банковских операций. В самом общем виде риски возникают из-за невозможности полностью обеспечить выполнение принятых решений, которые подвержены влиянию сложной совокупности противоречивых факторов. Отклонение текущих предположений от того, что реально совершится в ходе реализации управленческого решения, содержит в себе как шансы на успех, так и риски потерь. Поэтому на содержательном уровне риски могут быть определены как возможность получения ожидаемых результатов от того или иного управленческого решения, приводящего к потере прибыли или даже к убыткам, наносящего ущерб имиджу банка, а в экстремальном случае ставящего под вопрос само его существование. Поэтому, важнейшая задача банковского менеджмента заключается в том, чтобы в рамках конкретной финансово-хозяйственной системы найти оптимальное соотношение между прибылью, риском и ликвидностью.
Всю совокупность наиболее важных рисков можно распределить на пять (категорий) видов:
• кредитный риск (риск неплатежа по ссудам);
• риск ликвидности;
• риск, связанный с изменением процентных ставок;
• рыночный риск;
• риск неплатежеспособности (или банкротства).
Рассмотрим их по порядку. Суть кредитного риска состоит в том, что всякий раз, когда банк приобретает доходный актив в виде ссуды, он принимает на себя риск того, что заемщик может оказаться неплатежеспособным, т.е. не сможет вовремя погасить основную сумму задолженности и проценты по ней.
Кредитный риск – это потенциальное изменение чистого дохода и рыночной стоимости акции в результате не возврата ссуды. На движение денежных средств, которые могут быть использованы для обслуживания задолженности, влияют как общеэкономические условия, так и внутренняя среда в банке. Аналогичным образом на способность частного лица расплачиваться по долгам влияют степень занятости, величина собственного капитала и т.д. По этой причине при каждом случае обращения за ссудой банк проводит кредитный анализ, выявляющий заемщика вовремя расплатиться. Инвестиционные ценные бумаги несут в себе меньшую долю риска, поскольку заемщиками являются правительственные и местные органы власти.
Риск ликвидности состоит в возможности возникновения дефицита денег для того, чтобы обеспечить возврат депозита, выдачу кредитов. Другими словами риск ликвидности – это изменение чистого дохода и рыночной стоимости акций, вызванное затруднениями банка получить наличные денежные средства по умеренной цене, либо путем продажи активов, либо путем новых заимствований. Риск ликвидности может быть очень высок, если банк не спрогнозирует возрастание спроса на новые ссуды или массовый отток средств со счетов.
Процентный риск (риск, связанный с изменением процентных ставок) прямо и непосредственно связан с конъюнктурой кредитного рынка. Динамика рыночных ставок оказывает существенное воздействие на величину разницы между доходами и операционными расходами. Например, рост процентных ставок может привести к снижению банковской маржи прибыли в случае, если структура активов и пассивов такова, что процентные расходы по привлеченным средствам растут быстрее, чем процентные доходы по кредитам и инвестициям в ценные бумаги.
Наиболее сильное влияние на уровень процентного риска оказывает отношение активов, чувствительных к отношению ставок, к пассивам, также чувствительным к изменениям ставок. Если в определенном временном интервале сумма активов, чувствительных к изменению ставок, превышает сумму пассивов, чувствительных к изменению ставок, банк при снижении ставок понесет убытки. Напротив, если сумма пассивов, чувствительных к изменению ставок, превышает сумму активов, чувствительных к изменению ставок, вероятность убытков появляется при росте ставок.
Другим фактором, влияющим на уровень процентного риска, является отношение числа незастрахованных депозитов к совокупным депозитам.
Существенное влияние на эффективность банковской деятельности оказывает рыночный риск, который в значительной мере обусловлен качеством управления портфельными инвестициями, а в конечном счете конъюнктурой на фондовом рынке. Суть рыночного риска состоит в том, что при росте процентных ставок рыночная стоимость ценных бумаг с фиксированным доходом и кредитов под фиксированный процент уменьшается, и банки несут большие потери.
В механизме управления банковскими рисками важное место занимает риск неплатежеспособности или банкротства. Риск неплатежеспособности может возникнуть в силу ряда причин, среди которых главной является не возврат кредитов. Задолженность по ссудам приводит к тому, что банк не может в полной мере выполнять свои обязательства. Тогда он начинает предлагать более высокие проценты по своим долговым обязательствам для того, чтобы привлечь необходимые ресурсы.
Банк считается неплатежеспособным, когда его собственный (акционерный) капитал имеет отрицательное значение. С экономической точки зрения собственный капитал фирмы – это разность между рыночной стоимостью ее активов и пассивов. Таким образом, риск, связанный с капиталом, - это потенциальное понижение стоимости активов до уровня, пока собственный капитал не станет равным нулю. Риск, связанный с капиталом, тесно связан с финансовой системой рычагов, предполагающей использование задолженностей и привилегированных акций с фиксированным доходом в качестве составляющей части капитала фирмы. Большое число источников средств с фиксированной ставкой повышает ожидаемую изменчивость дохода. Банки с высоким риском капитала финансово зависимы и для них характерны большие периодические колебания дохода.
Принято разделять активы по степени риска (таблица 1).

Таблица 1. Классификация активов по степени риска
Вид активов Степень риска, %
1. Банкноты, монеты, дорожные чеки
Банковские материалы
Средства на корсчете в НБРК
Срочные депозиты
Долговые ценные бумаги правительства 0
2. Кредиты, предоставленные центральным органом госуправления 10
3. Кредиты местным органам власти
Инвестиции банков, ценные бумаги центральных органов управления и местных органов власти 20
4. Средства до востребования в других банках
Срочные депозиты, размещенные в других банках 50
5. Другие кредиты и финансовый лизинг, предоставленные банком (кроме пролонгированных, просроченных и сомнительных)
Пролонгированная, просроченная и сомнительная задолженности
Дебиторы
Основные средства 100

Наряду с рассмотренными основными видами рисков в реальной действительности банки сталкиваются и с другими видами рисков, а именно: с инфляционным риском, валютным риском, политическим риском, риском злоупотреблений.
Все виды рисков в той или иной степени в зависимости от конкретных усилий влияют на прибыль банка.
Роль менеджера банка заключается в том, чтобы принимать решения и проводить действия, направленные на повышение богатства держателей акции. Стоимость банка в свою очередь, тесно связана с основополагающим риском структуры портфеля и характером доходности. Чем больше риск по отношению к ожидаемым прибылям, тем меньше оценочная стоимость банка, в результате чего акционеры в большей степени недооценивают ожидаемые поступления. Чем ниже риск, тем ниже и недооценка, но вместе с тем ниже будут и ожидаемые поступления. Стоимость банков, чьи акции имеют широкое хождение на рынке, определяется котировками акций. Цены акций являются отражением того, как рынок воспринимает хозяйственную деятельность данной компании в прошлом и ожидаемые результаты ее деятельности в будущем. С целью обеспечения нормальной работы банков и защиты средств вкладчиков для коммерческих банков Национальным банком РК установлены обязательные экономические нормативы и создан специальный Фонд.
Не все банки подвержены воздействию всей совокупности перечисленных рисков. Задача менеджера заключается в том, чтобы классифицировать индивидуальное значение каждого вида риска для своего банка.
После проведения оценки всех видов рисков определяется совокупный рейтинг заемщика, который рассчитывается путем суммирования баллов по компонентам четырех разделов «Методики оценки финансового состояния предприятия - ссудозаёмщика и расчёта его текущего рейтинга» в соответствии с целями кредитования.
Исходя из целей кредитования рассчитываются как различные, так и одинаковые показатели, оценивающие текущее финансово-хозяйственное положение предприятия – заемщика по четырем разделам. После определения общей суммы баллов по таблице 2 выясняется, к какой группе относится ссудозаемщик и как классифицировать его ссудную задолженность по внутренней классификации.

Таблица 2. Определение общей суммы баллов предприятия - заемщика и рейтинговой группы, к которой оно относится

Цели кредитования Количество показателей при расчете Оценка заемщика и его долга
1 группа 2 группа 3 группа 4 группа 5 группа
На пополнение оборотного капитала 7 1 - 8 9-16 17-25 26-33 34-41
На совершение торгово-посреднических сделок 6 1-6 7-13 14-21 22-28 29-36
На реконструкцию и приобретение основного капитала 9 1-9 10-18 19-28 29-36 37-45


В зависимости от суммы полученных баллов ссудозаемщик относится к одной из ниже перечисленных групп:
I группа – финансовое положение заёмщика надежно по всем аспектам, обнаруженные проблемы незначительны и могут быть решены в ходе деятельности. Финансовое состояние предприятия устойчиво по отношению к происходящим изменениям в экономике. Кредит, выданный данному заёмщику классифицируется как стандартный.
II группа – Заемщик, получивший данный рейтинг, в целом остается надежным. Финансовое положение стабильно, но есть вероятность подверженности его внешним факторам. Незначительные отклонения показателя ниже средних норм. Классифицируют кредиты таким заемщикам как субстандартные.
III группа – Ослабленное финансовое положение заемщика. Велика вероятность дальнейшего ухудшения финансового состояния предприятия. Большая зависимость от заемных средств и крупных вливаний в производство, низкие показатели финансовых коэффициентов классифицируют такие кредиты, как неудовлетворительные.
IY группа - Значительное ухудшение финансового положения, крупные недостатки в хозяйственной деятельности, нестабильное положение предприятий с большим риском невозврата кредитов. Имеются признаки, свидетельствующие об опасности потенциального банкротства. Кредиты, выданные таким заемщикам, классифицируются как сомнительные.
Y группа – Финансовое положение заемщика осложнено серьезными недостатками в хозяйственной деятельности, критической недостаточностью, как денежных средств, так и ликвидных активов для погашения своих обязательств. Существует высокая степень банкротства в ближайшем будущем. Кредиты, оформленные таким заёмщикам, классифицируются, как безнадежные.
Расчет коэффициентов в вышеприведенной таблице проводился на основе следующих материалов Агентства статистики РК , Министерства индустрии и торговли РК и Инструкции Национального банка РК от 27.10.1994 г. «Методические указания по анализу банками кредитоспособности заемщика» для Народного Банка.

1.2 Банковские риски в условиях глобализации

Как правило, в банковском деле часто упоминают о кредитном или процентном рисках. Тем не менее, отраслевой риск имеет первостепенное значение и должен тщательно анализироваться. Это нужно в банковском риск-менеджменте для более точной оценки кредитоспособности заёмщиков. Кредитный риск, связанный с хорошей фирмой в «здоровой» отрасли, ниже кредитного риска хорошей фирмы, но работающей в кризисной отрасли. Важным показателем кредитного риска, связанного с определённым корпоративным заёмщиком, является информация о рисках и рентабельности отрасли, в которой он работает. Динамика развития отрасли свидетельствует о возможности успеха в данном бизнесе, конкуренция является ключевой рыночной силой, а объём продаж и полученная прибыль непосредственным образом влияют на платежеспособность заёмщика.
Кредитный портфель банка состоит из ссуд, представляющих различные области. Менеджмент банка должен оценивать, как в кредитном портфеле «смешаны» различные отрасли по доходности и риску, если он стремится к достижению оптимальной структуры портфеля по этим показателям. Для этого банку нужна количественная оценка доходности и рисков отраслей. Типичным примеров концентрации отраслевого риска могут служить многие американские банки, региональный характер которых заставляет их идти на высокую концентрацию в ссудном портфеле той отрасли, которая доминирует в штате, где работает банк.
Данные по динамике рисков и доходности отраслей позволяют банку определить наиболее эффективный выбор кредитной политики банка для диверсификации отраслевого риска кредитного портфеля. Установление лимитов по отдельным отраслям не может быть задано раз и навсегда, поскольку степень отраслевого риска не статична и требует постоянного мониторинга.
В последнее время одним из важнейших процессов в мире, оказывающих значительное влияние на дальнейшие перспективы развития всего человечества, стало глобализация. Глобализация затрагивает все области общественной жизни, включая экономику, политику, международные отношения, социальную сферу, культуру, экологию, безопасность и другие и вносит значительные коррективы в дальнейшие перспективы развития всего мирового общества. В этой связи данной проблематике уделяется большое внимание многими государствами. Вместе с тем, в отношении глобализации многие моменты до сих пор остаются открытыми, спорными. Поэтому важным является глубокое и адекватное осмысление основных аспектов этого процесса. На сегодня в большей степени глобализация затронула мировую экономическую систему. И новые экономические отношения являются базой для глобализации. Понимание сущности глобализации и адекватное реагирование на нее требует четкого определения его последствий. В целом, можно выделит шесть основных последствий глобализации: рост динамизма мировой экономики, усиление неравномерности развития мировой экономики, рост глобальной нестабильности мировой экономики, изменение роли субъектов мировой экономики, усиление интеграционных процессов на региональном уровне, рост глобальной конкуренции, изменение ее характера, размыв культурной идентичности отдельных стран.
Если взглянуть на развитие банков в РК, то средний уровень капитализации казахстанских банков является самым высоким среди банков стран СНГ и составляет $39 млн., а суммарный объем собственного капитала банковского сектора – около $2 млрд.
В ряду основных задач, стоящих перед главным банком страны на среднесрочную перспективу идет введение инфляционного таргетирования и переход к полной конвертации национальной валюты. Достижение этих обеих задач предполагает полный перевод отечественной банковской системы на европейские стандарты.
Из перспективных структурных преобразований банковского сектора следует отметить работу по созданию трехуровневой кредитной системы: банки – финансовые институты, осуществляющие отдельные виды банковской деятельности, - микрокредитные организации. Построение такой системы, призвано обеспечить улучшение условий кредитования экономики республики, а также расширения перечня специализированных услуг, предоставляемых кредитными учреждениями.
Анализ тенденций выхода банков Казахстана на финансовые рынки соседних государств показал, что ее причинами являются узость внутреннего рынка, наличие большого объема свободного капитала, ограниченность финансовых инструментов на рынке ценных бумаг и ощутимая конкуренция со стороны пенсионных фондов, чья потребность в размещении постоянно растущего объема, активов имеет понижающий эффект на процентные ставки.
В качестве основных направлений движений казахстанского капитала в страны СНГ определены Россия, Кыргызстан, Украина. Выбор этих стран обусловлен схожим состоянием их экономик и экономики Казахстана, а также единым направлением их дальнейшего развития.
Общеизвестно, что Национальный банк РК в вопросе построения эффективной финансовой системы предпочитает ориентироваться на страны Центральной и Восточной Европы. С этой точки зрения наиболее интересным является пример Латвии. Банковская система Латвии, характеризуется постоянно растущими показателями банковских активов, капитала, привлеченных вкладов и выданных кредитов. На сегодняшний день в этой стране создана наиболее разветвленная система в Балтии, которая включает в себя 22 банка. Вступление страны в Европейский Союз придало позитивный импульс для дальнейшего развития банковской системы, которая соответствует всем европейским стандартам. Но, с другой стороны обострилась конкуренция. Преимуществом европейских банков по сравнению с ее евросоюзовскими коллегами является наличие опыта работы в странах СНГ. Поэтому, наиболее конкурентоспособными стали мобильные латвийские банки, имеющие разносторонний опыт работы.
Вместе с тем существуют две главные проблемы, тормозящие интеграцию стран СНГ – это явно недостаточное использование возможностей взаимной торговли Казахстана с государствами-членами СНГ и слабая интеграция рынка банковских услуг для экспортеров и импортеров этих стран. Причину такого положения дел казахстанские банкиры видят в рисках внешнеторговой деятельности, вызванных отсутствием механизма национальной поддержки экспорта.
В банковском секторе развитие интеграции, осложняется различиями в валютном законодательстве стран, не позволяющими в полной мере использовать внутри СНГ такие инструменты торгового финансирования как факторинг, форфейтинг, трансферация аккредитивов. Внутренние национальные правила стран СНГ по организации расчетов за товары и услуги не в полной мере учитывают существующие международные правила и традиции использования таких инструментов, как аккредитивы, гарантии, инкассо. Отсутствуют правила и традиции делового оборота векселей в качестве инструмента, используемого субъектами внешнеэкономической деятельности и банками для обслуживания внешней торговлей стран СНГ.
В качестве одного из решений российскими экономистами было предложено широко использовать такие банковские инструменты торгового финансирования, как операции с векселями, негоциации, переуступку прав требования выручки, а также разработку унифицированной формы векселя и правил его использования во внешнеторговой деятельности стран СНГ.
Единственным решением для развития интеграции финансовых институтов СНГ является гармонизация законодательства, регулирующего порядок совершения сделок на фондовых ранках и собственно деятельность фондовых рынков. Это, в первую очередь, введение единых стандартов эмиссии, правил кросс-листинга для фондовых бирж и принципов лицензирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, устранение препятствий на пути взаимного перелива факторов производства – капитала и рабочей силы, создание межгосударственного вторичного рынка ценных бумаг, в перспективе - достижения полной конвертируемости национальных валют и возможный переход к единой расчетной единице.
Сегодня Казахстан имеет стабильные, предсказуемые отношения со всеми соседними государствами. Создана прочная система эффективного международного сотрудничества. Мы за развитие взаимовыгодных двусторонних отношений со странами Востока и Запада. Внешняя политика Казахстана должна быть ориентирована на содействие ускоренному экономическому развитию страны, повышению ее значимости в мире. Казахстан заявил о себе как твердый сторонник интеграции и многостороннего сотрудничества. В этой связи следует продолжать работу в рамках Единого экономического пространства (ЕврАзЭС), Шанхайской организации сотрудничества. Россия – очень важная страна для Казахстана. Мы находимся в общих геополитических условиях, сталкиваемся с общими проблемами. У нас схожие взгляды на многие процессы в мире, их надо реализовывать. Достигнутый высокий уровень экономической интеграции и доверия должен быть продолжен.
Казахстан высоко ценит достигнутый уровень взаимоотношений с США. Мы хорошо понимаем важность сотрудничества с Америкой для обеспечения развития благоприятных внешних условий. Инвестиции американских компаний в Казахстан являются важным фактором сотрудничества. Из 25 миллиардов долларов прямых иностранных инвестиций на долю США приходится около 7,5 миллиардов. Важны стабильные и дружественные взаимоотношения с Китаем. Это надежный партнер, с которым ведется постоянный диалог по всем вопросам, представляющим взаимный интерес. Нам необходимо работать над ростом объема взаимной торговли. Высокий уровень взаимопонимания, которого мы достигли, будет этому способствовать.
Еще один, не менее важный, приоритет - страны Центральной Азии. Надо активнее работать с нашими соседями по сближению экономик и, соответственно, самих стран и народов. Европейский союз является нашим крупнейшим торгово-экономическим партнером, и здесь нужна активная работа в плане продвижения и обеспечения казахстанских интересов. Наши близкие отношения с Турцией, со странами исламского мира должны находиться под постоянным вниманием.
Для решения задач интеграции банковского сектора в рамках СНГ было предложено создать постоянно действующего органа конференции – Межнационального Банковского Совета СНГ, призванного координировать усилия в деле развития интеграционных процессов между странами Содружества. В его первоначальную задачу входит координация усилий по гармонизации и унификации валютных законодательств и проведения мероприятий по адаптации установленного порядка осуществления документарных операций (аккредитивов, инкассо, гарантий) внутри страны к международным правилам.
Основной объективной необходимостью интеграции является готовность стран делиться частью суверенитета, для того, чтобы создавать прозрачные границы для движения капитала, товаров, услуг и рабочей силы, что и подразумевает интеграция.
На четвертом Конгрессе финансистов РК Президент поставил перед правительством, регулирующими органами и субъектами вопросы развития финансового рынка. Сегодня и Правительство, и Агентство а РК по регулированию и надзору за финансовыми рынками и финансовыми организациями заинтересованы в реализации программы по развитию рынка ценных бумаг на 2009 и 2010 гг., где отражены многие вопросы, требующие внимания и решения. Правительство зачастую выражает мнение, что три крупных банка монополизировали рынок, но ведь во многих странах консолидированная система с небольшим числом крупнейший банков - нормальное явление. В небольших странах, например, в Израиле, концентрация крупнейших банков присутствует. Не было бы крупных банков невозможно было бы говорить о нашем успехе на международном рынке. Без успеха на международном рынке не было бы такого количества денег в стране. Не факт, что если разделить крупные банки на мелкие структуры, то они смогут нормально функционировать адекватно рынку. Конкуренция конкуренции рознь. Было бы в Казахстане сегодня сто или двести банков с небольшими активами, то они работали бы так, что банковская деятельность была бы неприбыльной. Сегодня так и работают многие мелкие банки. Если бы не было крепких банков, которые не могли бы зарабатывать на рынке, то не было бы интереса эффективных акционеров или крупных инвесторов к нам. Не стоит забывать, что казахстанская экономика и большинство ее субъектов отнюдь не является крупными в мировых масштабах. Поэтому размер можно назвать положительным фактором для стабильности на внутреннем рынке и «входным билетом» на зарубежные рынки.
Невозможно сегодня жить обособленно, тем более, что страны СНГ исторически связаны друг с другом. Даже если казахстанские банки не будут кредитовать Страны Содружества, то деньги будут уходить через наших клиентов, а этот процесс еще тяжелее контролировать и регулировать. Например, клиенты банка БТА давно работают в странах СНГ и банк идет за своими клиентами, чтобы обслуживать их. Лучше, если Казахстан будет приходить на рынки стран содружества сегодня, когда многие активы и виды бизнеса недооценены, и еще есть возможность «отхватить» долю рынка, как в банковской сфере, так и во многих других. Границы достаточно прозрачны и деньги будут перетекать, хочет этого кто-либо или нет.
Торговый оборот Казахстана со странами СНГ достаточно большой – более 50% экспорта, это весьма показательная цифра. Наконец, есть общеполитическое понимание, создания единого экономического пространства, которое было инициировано Президентом РК и встретило поддержку со стороны других глав государств. Банки Казахстана, выходя на рынки стран СНГ, диверсифицируют свои риски, становятся своего рода международными игроками на крупном региональном рынке.
За счет прибыли, полученной за рубежом, казахстанские банки смогут финансировать «домашние» операции, так делают всемирно известные финансовые институты. Поэтому не стоит ставить для деятельности банков какие-то административные ограничения – нужно просто усовершенствовать контроль за их активами. К сожалению, нет какой-либо четко сформированной и опубликованной программы по продвижению казахстанских банков в страны Содружества. Есть только документы по ЕврАзЭС, протоколы встреч на государственном уровне, в котором участвует, в том числе Нацбанк РК. БВУ на сегодня беспокоят заявления Минфина, Правительства, Агентства по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых операций, которые пытаются ограничить заимствование казахстанских банков на международных рынках, в том числе на рынках СНГ. Это может привести к тому, что банки будут меньше привлекать средств, и, значит, будут иметь меньше возможностей для кредитования экономики. Если банки будут поставлены в такие условия, что не смогут зарабатывать деньги, соответственно, они будут платить меньше налогов в казну государства. Именно на западных деньгах банки делают добавленную стоимость, которая может весьма успешно экспортироваться в страны СНГ.





Глава 2. АНАЛИЗ ОТРАСЛЕВЫХ РИСКОВ В БАНКАХ РК

2.1 Оценка и стратегия риска в банковской деятельности

Становление и развитие банковского риск-менеджмента имеет большую практическую значимость с точки зрения банковских работников, так как от умелого использования широкого комплекса финансово-кредитных инструментов непосредственно зависит само их существование, сама возможность извлечения прибыли от операций на денежном рынке, или же, напротив, риск потери капитала и банкротства. Денежный рынок относится к сфере обращения, а современные коммерческие банки – наиболее активное и мобильное звено сферы обращения. Коммерческие банки являются профессиональными участниками финансового рынка, причем одновременно различных его секторов. Банки стремятся сохранить достигнутый уровень прибыльности, поэтому в первую очередь озабочены проблемами поиска рационального сочетания прибыльности и минимизации рисков. Коммерческие банки не только формируют рынок кредитов, рынок ценных бумаг и валютный рынок страны, принимают участие в создании и функционировании товарных, фондовых и валютных бирж, но они также являются обладателями необходимой информации о финансовом положении предприятий и организаций, конъюнктуре фондового, кредитного и валютного рынков.
К основным вопросам банковского риск-менеджмента относятся:
1. Классификация банковских рисков
2. Подготовка методов расчета экономических, политических и других рисков банка
3. Разработка основ и методов расчета экономических и других рисков клиентов и партнеров коммерческих банков.
Как показывает опыт деятельности наиболее крупных, динамичных и рентабельных кредитных институтов, их прибыльная работа основывается на следующих важнейших факторах:
- гибкой рыночной стратегии
- высокой надежности
- постоянном повышении качества обслуживания клиентов.
Расширению клиентуры, повышению конкурентоспособности и росту финансовых результатов в значительной степени способствуют предоставление все более льготных для клиентов условий расчетно-кассового обслуживания, открытие новых филиалов и отделений, оптимизация организационной структуры коммерческих банков и их подразделений, внедрение новых банковских продуктов, активная работа с акциями самих коммерческих банков на вторичном рынке ценных бумаг, проведение успешных операций с государственными ценными бумагами и на рынке краткосрочных кредитов.
Важным достижением крупных банков является также разработка и создание собственных информационных технологий, подключение к международным системам СВИФТ и Рейтердилинг.
Главная цель в управлении активами банка – получение максимальной в прибыли на вложенный капитал (как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективе) при обеспечении устойчивости и ликвидности кредитного учреждения. Например, одной из особенностей многих коммерческих банков является наличие значительных вложений средств в операции по предоставлению кредита другим банкам, а также на корреспондентских счетах. Это сопровождается определенным снижением доходов банка в связи с тем, что процентные ставки за пользование межбанковским кредитом меньше, чем при кредитовании юридических и физических лиц. Вместе с тем, предоставление кредита другим банкам означает уменьшение риска в сравнении с кредитами, выданными клиентам. Соответственно, увеличение объема кредитования других банков следует учитывать при определении величины резервов, хранящихся в Центральном банке.
Максимизация прибыли и обеспечение платежеспособности банка в определенной степени противостоят друг другу. Функции управления активами и пассивами тесно связаны между собой и оказывают равновеликое влияние на уровень рентабельности банка. Определение объемов, сроков, цены мобилизованных средств затрагивает весь спектр отношений в области управления активными операциями. В этой связи исключительную значимость приобретает оптимизация структуры пассивов банка, достижение которой может идти по следующим направлениям:
• Установление соответствия структуре активов
• Увеличение удельного веса денежных ресурсов (средства на счетах клиентов, депозиты)
Структура источников финансирования деятельности банка должна быть адекватна структуре его активов, т.е. определенные виды обязательств (пассивы) по размерам и срокам привлечения должны соответствовать определенными видам активов (также по объемам и срокам). Это чрезвычайно важный вопрос, поскольку именно от данного соотношения зависит финансовая устойчивость банка. В частности, привлечение межбанковского кредита на 2-3 месяца должно иметь целевой характер и осуществляться только под определенную программу кредитования. Использование таких кредитов для пополнения корреспондентского счета в целях выполнения обязательств перед клиентами банка не представляется оправданным, поскольку приводит к увеличению расходов банка и, в конечном счете, к ухудшению его финансового состояния.
При поступлении на корреспондентский счет краткосрочных средств клиентов целесообразно осуществлять кредитование тех программ, которые позволяют обеспечить возврат средств в кратчайший срок. Многие банки, например, резко увеличили свою прибыль благодаря предоставлению краткосрочных (и одновременно) низкорискованных межбанковских кредитов. Считать обоснованным использование такого метода размещения можно только в случае стабильной тенденции к увеличению остатков на счетах клиентов. В этой ситуации происходит совпадение реализации принципов ликвидности банка и максимизации его прибыли.
Следуя принципу сбалансированности структуры источников финансирования, целесообразно формировать последние в зависимости от экономической конъюнктуры рынка, объектов кредитования, прибыльности и оборачиваемости активов.
Реализация второго направления оптимизации структуры пассива баланса банка связана с качественным совершенствованием уже существующих видов и поиском возможных вариантов модификаций уже предоставляемых услуг не только для удовлетворения потребностей имеющихся клиентов, но и для привлечения новых (создание отдела для обслуживания крупных клиентов), а также с поиском и внедрением в практику банком принципиально новых операций в пользу клиентов (свободное размещение этих средств в интересах вкладчиков, доверительные операции).
Следует поддерживать структуру пассивов, обеспечивающую определенное соотношение собственного и заемного капитала, что позволяет максимизировать прибыль банка и повысить его финансовую устойчивость. Привлечение заемных средств с точки зрения финансовых результатов деятельности банка рационально только в том случае, если цена этих средств, выраженная процентной ставкой, меньше текущего значения нормы прибыли на вложенный капитал по каждой конкретной сделке. Нарушение этого правила приводит к увеличению затрат на покрытие долгов за счет собственных средств, ухудшает финансовые результаты банка со всеми вытекающими последствиями, вплоть до банкротства.
Главная задача банка состоит в поддержании постоянного баланса между потребностями в ресурсах и возможностями их приобретения на условиях, обеспечивающих финансовую устойчивость банка и удовлетворение интересов партнеров. При этом нужно соблюдать достаточность ресурсов: привлекаемых средств должно быть не меньше, но и не больше количества, необходимого для прибыльной и устойчивой деятельности банка. В связи с этим в банке должны быть разработаны конкретные программы размещения ресурсов, определены сферы наиболее прибыльных вложений средств на конкретный период времени. Целесообразно производить анализ эффективности проводимых и осуществленных операций, определяя прибыльность по каждому направлению деятельности банка. Для этого при оценке деятельности банка должен применяться комплексный подход, учитывающий весь круг вопросов, имеющих отношение к сделке, и отражающий состояние экономики банка.
Например, в последнее время банки резко активизировали деятельность по покупке и продаже валюты. Покупка валюты часто происходит за счет свободных клиентских сумм. Разрыв во времени между покупкой и продажей валюты приводит к вынужденному приобретению кредитных средств на рынке для выполнения клиентских платежей. Несмотря на использование рынка коротких кредитов, цена их достаточна высока. Валютная операция приносит высокий доход, но плата за кредит превышает последний в несколько раз, следовательно для банка эта сделка оказывается убыточной. Таким образом, рост цены на кредитные ресурсы не позволяет достигать высокой эффективности валютных операций, связанных с теньговым покрытием.
Необходимо рассчитывать оборачиваемость денежных средств при конвертации, уровень рентабельности проведения конверсионных операций с исчислением годового процента размещения средств.
Отсюда важной организационной задачей является создание в банках службы анализа экономической конъюнктуры рынка и экономической экспертизы коммерческих кредитов, что позволяет оценивать реальную целесообразность проведения конкретных операций и координировать деятельность всех банковских подразделений.
Исключительно актуальным вопросом сегодня является формирование филиальной сети банка с целью максимизации прибыли. Организация филиалов и подразделений банка – положительный момент в развитии банка.
Среди важнейших вопросов в области риск-менеджмента видное место занимает проблема достаточности капитала. Одним из основных показателей для деятельности любого банка являются размеры его капитала. За последние 20 лет существенно сократились национальные барьеры для свободного перелива капиталов и деятельности иностранных кредитных учреждений на местных ранках, что привело к усилению конкуренции между банками, уменьшению банковской маржи, усложнило достижение прибыльности банков. В этой связи важно увеличение размера и качества капитала.
Органами контроля за банковской деятельностью наиболее развитых стран были предприняты усилия по совершенствованию методов оценки достаточности капитала и создание стандарта для капиталов банка, который признавался бы приемлемым как для обеспечения стабильности, так и для сокращений условий для неравенства в конкурентной борьбе. Задача казахстанских банков - достигнуть такого уровня собственного капитала, который соответствует международным стандартам.
Представляет интерес Базельское соглашение по международной гармонизации оценки достаточности капитала, заключенное в 1988 году. Соглашение подписано органами контроля за банковской деятельностью наиболее промышленно развитых стран «большой десятки». Оно получило признание как основа для формирования международной банковской системы и установило стандарты для международной банковской деятельности.
Мерой достаточности капитала, определенной Базельским соглашением, является коэффициент достаточности капитала. Минимальное значение данного коэффициента равно 8%, из которых как минимум 4% должна составлять основная часть собственных средств банка (обыкновенные акции и резервы).
Банки получат четкое представление о реальном положении дел, если рассчитают величину недостаточности капитала, создадут резерв на покрытие убыточных долгов и вычислят коэффициент рисковых активов по Базельскому соглашению.
Основным риском банковских операций является то, что третья сторона окажется не в состоянии выполнить свои кредитные обязательства перед банком. Опасность возникает в результате предоставления ссуд и других операций, которые отражаются на балансе, а также в результате некоторых забалансовых операций.
К кредитным рискам относят риски концентрации, такие как страновой (или суверенный) риск, риск кредитования тесно связанных сторон и отраслевой риск.
К факторам, повышающим кредитный риск, можно отнести:
• Значительный размер сумм, выданных узкому кругу заемщиков или отраслей (т.е. концентрация кредитов)
• Либеральная кредитная политика (предоставление кредитов без наличия необходимой информации и должного санкционирования)
• Неспособность получить соответствующее обеспечение для кредита
• Значительные суммы, выданные заемщикам, взаимосвязанным между собой (родственникам и т.д.)
• Нестабильная политическая и экономическая ситуация.
Факторами, снижающими кредитный риск, являются:
• Консервативная политика управления кредитованием
• Скрупулезная процедура утверждения каждого кредита
• Установление максимального размера риска на одного заемщика
• Систематическое наблюдение и контроль за рисками со стороны руководства
• Эффективное обеспечение или страхование кредитов.
Важнейшими элементами управления кредитными рисками выступают информационные системы, методы определения кредитоспособности клиентов и тщательное документирование, но в первую очередь – определение четкой политики и процедуры кредитования.
Регламент по политике и процедуре кредитования призван отражать следующие ключевые аспекты:
- Стратегия кредитования (типы кредитов и клиентов, на которые банк ориентируется; реакция на изменение политических и экономических условий; особенности подхода банка к рискам и определению цены кредита)
- Задачи управления кредитным портфелем (целевые веса риска для кредитного портфеля в отраслевом и географическом разрезе; максимальная концентрация риска по отраслям промышленности и по клиентам; целевой уровень доходности; цели, связанные с расширением или сокращением портфеля)
- Минимальные критерии для кредитования (прочность финансового положения; требования к предоставлению удовлетворяющий банк финансовой информации; источники погашения задолженности; требования к обеспечению; ставки процента (комиссионных); приемлемые посредники
- Обеспечение кредита (предпочитаемые банком виды активов; определение случаев, когда требуется профессиональная или независимая оценка обеспечения; наличие инструкций по исчислению чистой стоимости реализации обеспечения на основании данных учета; уровня величины обеспечения по видам кредитов(
- Санкционирование (определение функций Кредитного комитета; пределы полномочий комитетов и отдельных сотрудников по санкционированию операций; минимальное содержание оценок предоставления кредитов, передаваемых в Кредитный комитет; требования по распределению обязанностей
- Надзор (порядок проведения регулярных проверок служащими кредитного отдела); требованию по составлению и анализу периодических обзоров и проверок документации, обеспечения кредитоспособности заемщиков; периодические проверки и анализ кредитного портфеля отделом внутреннего аудита)
- Классификация кредитов (модель классификации кредитов в соответствии с их качеством)
- Политика резервов по сомнительным долгам (инструкции по созданию резервов по сомнительным долгам)
- Гарантии и поручительства, которые берет на себя банка.
Реальность получения регулярной, своевременной и достоверной аналитической и статистической информации в значительной степени зависит от инвертирования банка в компьютерные системы. Полный обзор потребностей банка должен осуществляться в связи с проектом компьютеризации с тем, чтобы выбранная система обеспечивала доступность именно той информации, которая необходима. Каждый филиал банка обязан предоставлять регулярные отчеты ежеквартально, уделяя особое внимание качеству своего кредитного портфеля.
Отчеты включают следующие позиции:
• Количество и стоимость кредитов, относящихся к каждой категории рисков, с подробными сведениями об изменениях, произошедших со времени предыдущего отчета в конце прошлого отчета
• Информация о количестве и стоимости кредитов с просроченной выплатой процентов или основной суммы долга; эти кредиты квалифицируются по срокам, а изменения сроков погашения должны иметь соответствующие объяснения
• Анализ факторов, воздействующих на всех заемщиков, получающих кредиты в размере вплоть до и сверх максимального лимита кредитования в банке
• Крупные кредиты
• Обязательства о предоставлении кредита.
В регулярных отчетах производится анализ кредитов по типу обеспечения.
Каждый банк призван разработать стандартную форму-анкету, которая заполняется всеми клиентами. Использование такой анкеты обеспечивает представление информации в удобном для банка виде. В ней отражаются данные баланса и значения основных коэффициентов, исчисляемых на основании данных баланса. Кроме того, в форме предоставляется информация, включающая следующие показатели:
1. Коэффициент процентного покрытия (отношение прибыли до налогообложения к суммам процентов)
2. Валовая прибыль (оборот за вычетом прямых доходов, выражается в виде процентов с оборота)
3. Чистая прибыль в виде процента от оборота (разность между чистой и валовой прибылью, выступающая индикатором для контроля над накладными расходами)
4. Ставка налога, фактически уплачиваемая клиентом
5. Доходность капитала
6. Зависимость между размерами капиталовложений и амортизацией
7. Показатели роста.
В форме находит отражение также движение денежных средств клиента в последние месяцы, годы. Если банк ведет основной текущий счет клиента, в документе фиксируются сведения о движении средств на данном счете.
Основной задачей банка является привлечение средств по более низкой процентной ставке, и выдача кредитов по более высокой. Риск процентной ставки влияет на доходность банка и при изменениях на рынке процентных ставок.
Банк может предоставлять клиенту ссуды с фиксированной процентной ставкой на срок 6 месяцев и получить кредит сроком на 3 месяца для финансирования операции. В конце 3-хмесячного срока банк должен будет рефинансировать (возвратить) свою первоначальную ссуду. От этого зависит прибыльность или убыточность операции.
Факторами, повышающими риск процентной ставки, являются:
- Колебания процентных ставок
- Несовпадение между датами обновления процентных ставок по активам и пассивам.
Факторами, снижающими риск процентной ставки, могут служить:
- Установление лимита по позициям
- Наблюдение и контроль за рисками ....



Полную версию материала можете скачать на сайте zharar.com через 30 секунд !!!

Автор: araylym94 | 60 |


Комментарии для сайта Cackle

Загрузка...
Рекомендуем:
Курсовая работа: Кредитный риск
Сборник курсовых работ [бесплатно]
Курсовая работа: Кредитный риск
Курсовая работа: Кредит и его роль в рыночной экономике Казахстана
Сборник курсовых работ [бесплатно]
Курсовая работа: Кредит и его роль в рыночной экономике Казахстана
Курсовая работа: Дотации и субвенции местных бюджетов
Сборник курсовых работ [бесплатно]
Курсовая работа: Дотации и субвенции местных бюджетов
Курсовая работа: Достаточность банковского капитала
Сборник курсовых работ [бесплатно]
Курсовая работа: Достаточность банковского капитала
Курсовая работа: Виды Банковских операций и их развитие в РК
Сборник курсовых работ [бесплатно]
Курсовая работа: Виды Банковских операций и их развитие в РК
Курсовая работа: Валютные риски и их хеджирование
Сборник курсовых работ [бесплатно]
Курсовая работа: Валютные риски и их хеджирование
Курсовая работа: БАНКОВСКОГО НАДЗОРА В КАЗАХСТАНЕ
Сборник курсовых работ [бесплатно]
Курсовая работа: БАНКОВСКОГО НАДЗОРА В КАЗАХСТАНЕ
Курсовая работа: Банковский менеджмент и его особенности
Сборник курсовых работ [бесплатно]
Курсовая работа: Банковский менеджмент и его особенности
Курсовая работа: Банковская система РК проблемы и перспективы
Сборник курсовых работ [бесплатно]
Курсовая работа: Банковская система РК проблемы и перспективы
Курсовая работа: Финансовые риски
Сборник курсовых работ [бесплатно]
Курсовая работа: Финансовые риски
Курсовая работа: Мероприятия по снижению рисков в коммерческом банке
Сборник курсовых работ [бесплатно]
Курсовая работа: Мероприятия по снижению рисков в коммерческом банке
Курсовая работа: БАНКОВСКОГО НАДЗОРА В КАЗАХСТАНЕ
Сборник курсовых работ [бесплатно]
Курсовая работа: БАНКОВСКОГО НАДЗОРА В КАЗАХСТАНЕ
Курсовая работа: Банковский менеджмент и его особенности
Сборник курсовых работ [бесплатно]
Курсовая работа: Банковский менеджмент и его особенности
Курсовая работа:  Банковская система РК проблемы и перспективы
Сборник курсовых работ [бесплатно]
Курсовая работа: Банковская система РК проблемы и перспективы
Дипломная работа: Управление рисками в организации (на примере «БТА банк»)
Сборник дипломных работ [бесплатно]
Дипломная работа: Управление рисками в организации (на примере «БТА банк»)
Дипломная работа: Оценка и расчет пожарных рисков административного здания ТОО «АГС-Пласт» КНАУ
Сборник дипломных работ [бесплатно]
Дипломная работа: Оценка и расчет пожарных рисков административного здания ТОО «АГС-Пласт» КНАУ

RU / Сборник дипломных работ [бесплатно], скачать Сущность и классификация банковских рисков бесплатно дипломную работу, база готовых дипломных работ бесплатно, готовые дипломные работы скачать бесплатно, дипломная работа скачать бесплатно казахстан, Сущность и классификация банковских рисков, скачать Сущность и классификация банковских рисков бесплатно дипломную работу база готовых дипломных работ бесплатно готовые дипломные работы скачать бесплатно дипломная работа скачать бесплатно казахстан Сущность и классификация банковских риск, Дипломная работа: Сущность и классификация банковских рисков