Оценка ликвидности коммерческого банка

Содержание
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ
1.1 Понятие ликвидности коммерческого банка 8
1.2 Оценка ликвидности коммерческого банка 14
1.3 Методы управления ликвидностью коммерческого банка 27

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАНКОВ ВТОРОГО УРОВНЯ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН
2.1 Анализ деятельности банка с позиции его ликвидности ..34
2.2 Сравнительный анализ ликвидности с учетом доходности банка
(на примере ШФ АО «Темирбанк» и ЮКОФ АО «Банк ТуранАлем») ..44

ГЛАВА 3 ПОВЫШЕНИЕ ЛИКВИДНОСТИ БАНКА В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ
3.1 Зарубежный опыт управления ликвидностью коммерческого банка ..73
3.2 Пути повышения ликвидности коммерческого банка ..77

ЗАКЛЮЧЕНИЕ .80
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 83
В условиях рыночных отношений банки являются главным индикатором состояния экономики любого государства. Формирование устойчивой, гибкой и эффективной банковской системы в стране - одна из важнейших задач реформирования экономики.
За последние годы национальная банковская система Казахстана перетерпела значительные изменения. Происходящие изменения можно рассматривать как финансовую революцию. Дело в том, что до получения суверенитета Казахстан не имел своей банковской системы. На его территории функционировали региональные учреждения системы Государственного банка СССР, Стройбанка СССР, Внешторгбанка СССР. В соответствии с законом РК "О Национальном банке Республики Казахстан", "О банках и банковской деятельности в Республики Казахстан" создана своя двухуровневая банковская система. Наряду с Национальным банком появились многочисленные коммерческие банки.
Следует отметить, что деятельность банков в республике осуществлялась в достаточно сложных экономических условиях, складывающихся под влиянием различных причин, например, таких, как инфляция, платежный кризис, государственный дефицит, банковский кризис. Каждое из этих условий характеризуется определенными особенностями, а также негативными последствиями для деятельности банков. Так, платежный кризис сопровождался ухудшением возможности своевременного погашения ссудной задолженности. Инфляция приводит к обесцениванию предоставленных ссуд. Банковский кризис ухудшает условия деятельности кредитных учреждений в связи с ограниченными возможностями привлечения кредита.
В своем ежегодном Послании Народу Казахстана 6 февраля 2008 года Президент Н.Назарбаев отметил: «Надо усвоить уроки, преподанные ипотечным кризисом в США, оказавшим серьезное влияние на наши банки. Государственная поддержка не может быть односторонней, и банки должны взять на себя часть рисков. Если акционеры банков не желают или неспособны, привлекать дополнительные ресурсы для своего развития, то государство должно быть готово, принять необходимые меры. При этом процесс регулятивного вмешательства должен быть предельно прозрачен и предсказуем для всего банковского сектора» .
Резюмируя вышесказанное надо отметить, что сегодня вопросы эффективного менеджмента в банковском секторе являются наиболее актуальными.
Перечисленные, а также некоторые другие условия деятельности коммерческих банков, при всех существующих между ними различиях характеризуются взаимосвязью и многими общими чертами.
Коммерческие банки испытывают на себе весь спектр воздействия как общеэкономической ситуации в стране, так и государственных мер денежно-кредитного регулирования. Созданную в стране двухуровневую банковскую систему пока еще нельзя воспринимать как адекватный аналог банковским системам рыночно развитых стран.
Наша банковская система как система переходного и развивающегося хозяйства отличается крайней нестабильностью и резкими структурными сдвигами. На нее непосредственно оказала влияние масштабные структурные изменения в формах собственности, демонополизация, нарушение целостности хозяйственного комплекса, создание самостоятельной денежной системы, проведение денежно-кредитной политики и др.
В условиях становления рыночной экономики и неустойчивой финансово-кредитной системы, несомненно, важное значение имеет продуманная гибкая политика регулирования банковской деятельности, направленная прежде всего на защиту банков от банкротства. Банки как коммерческие предприятия стремятся к получению максимального дохода. Поэтому они строятся.
направляя свои ресурсы в рисковые, но в то же время высокодоходные операции, например, такие, как предоставление кредитов и покупка ценных бумаг. С другой стороны банк должен стремится к безопасности. Для банков безопасность обеспечивается, прежде всего, ликвидностью. Соблюдение ликвидности как способность своевременно погашать свои обязательства составляет одну из важнейших задач банковской политики. Значение ликвидности лучше всего можно осознать, оценив возможные последствия недостаточной способности банка покрыть свои краткосрочные обязательства.
Существует несколько ступеней ликвидности. Недостаточная ликвидность и ликвидность, как правило, означает, что банк не в состоянии воспользоваться благоприятными обстоятельствами, т.е. при недостаточной ликвидности банк будет вынужден продавать свои ликвидные активы в невыгодной конъюнктуре или занимать у других банков под повышенный процент. Это означает, что у него нет свободы выбора.
Более значительный недостаток ликвидности это - когда банк не способен выполнить свои текущие обязательства перед клиентами, что может привести к интенсивной продаже активов, в худшем случае - дальнейшее существование его ставиться под сомнение и приведет к неликвидности, к банкротству. Вот почему банковской ликвидности придается такое важное значение.
Недостаточный уровень ликвидности - это начало кризисного явления в
банке. Он начинает терять свои депозиты, ликвидные активы и собственные
средства, а также своих клиентов. Подобное кризисное явление в банковской
системе Казахстана наблюдалось в 1994-1997 гг. Основными причинами этого
были: кризисное состояние экономики в целом. Падало производство
промышленной и сельскохозяйственной продукции, суммы убытков и
неплатежи составили сотни миллиардов тенге. Банковская система не может
быть сильной в условиях кризисного состояния экономики; проведение
Правительством и Национальным банком с целью обуздания инфляции
жесткой монетарной и кредитной ре-стрикционной политики, т.е. жесткое
ограничение эмиссии наличных денег, повышение норм обязательных
требований в резервные фонды и поддержание учетной ставки на высоком
уровне; систематическое повышение минимального размера уставного
капитала коммерческих банков; создание в стране казначейства и
бюджетного банка. Это привело к тому, что большие денежные средства
ушли из оборота коммерческих банков, что сказалось на их ликвидности;
плохой менеджмент в банках из-за недостатка
квалифицированных кадров для работы в новых условиях.
Требования со стороны Национального банка РК повышение капитализации и соблюдение ликвидности банков второго уровня ускорило процесс ликвидации и слияния банков. В Казахстане по состоянию на 1 января 1998г. остались лишь 83 банка второго уровня, в том числе: межгосударственных - 1, государственных - или банков со 100 %- ном участием в уставном капитале - 6, с иностранным участием - 20. Только в 1995г. были отозваны лицензии у 55 банков, в 1996 г. - у 23 банков из-за не ликвидности и нарушения пруденциальных нормативов /1/. Банкротство крупного банка, каким был,
например, КРАМДС Банк, или нескольких банков может вызвать резкое изменение в денежном обращении, крах платежной системы, затронуть интересы населения и расстроить экономику страны. Банкротство одного банка может привести к целой цепи банкротств. Все эти обстоятельства показывают насколько велико значение банковской ликвидности.
В связи с этим весьма актуальным становится изучение мирового опыта регулирования банковской деятельности в целом и ликвидности банков, в частности, в странах с рыночной экономикой. Появилась обширная зарубежная литература по этому вопросу, исследующая закономерности, формы и эффективность регулирующих мер, методы анализа риска и ликвидности банковских операций.
На наш взгляд, особую актуальность приобретает изучение современного состояния теории и методологии ликвидности банков, метод ее анализа и эффективности ее оценки в условиях развития банковской системы Казахстана, о чем и пойдет речь в данной дипломной работе.
Структура работы: дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной работы.
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ
1.1 Понятие ликвидности коммерческого банка
Одним из главных условий функционирования коммерческого банка, предъявляемых к нему является его способность бесперебойно выполнять текущие обязательства перед своими клиентами. Известен не один случай, когда банк, допустив несвоевременность в оплате долговых обязательств, терял доверие клиентуры, возможность рефинансироваться на денежном рынке и сталкивался с обвальным оттоком привлеченных средств, что приводило его к глубокому кризису, а чаще всего к "комиссии о банкротстве". Для осуществления операционной деятельности, связанной с привлечением денежных средств и их размещением в условиях рыночной неопределенности будущего спроса и поступлений наличных средств за некоторый период времени, банку нужен определенный запас ликвидности, т.е. наличные деньги или такие активы, которые могли бы быть легко и быстро превращены в наличные с небольшим риском потерь или вообще без него. Использование показателя ликвидности в качестве одного из показателей надежности и ликвидности банка, применяется западными (наиболее распространенной и авторитетной системой является система "CAMEL"), так и казахстанскими методиками рейтингования банков, а также в виде экономических нормативов ликвидности /2/.
Говоря о ликвидности вообще, необходимо выделять два ее проявления: ликвидность актива и ликвидность банка. Ликвидность банка есть способность банка удовлетворять потребность в наличных средствах для своевременного и полного выполнения своих обязательств.
Ликвидность банка - это возможность банка превратить свои активы, сохраняя неизменной их номинальную стоимость, в средства оплаты и (или) приобрести эти средства на денежных рынках.
Различают ликвидность отдельных банков и совокупную ликвидность банков, которая в широком смысле слова означает форму организации расчетно-платежного оборота, проходящую через банковскую систему в соответствии с потребностями финансового капитала; в узком смысле сумму расчетных и квази-расчетных средств, сконцентрированных в банковской системе.
Ликвидность банка выполняет функции: удовлетворение спроса на кредиты и изъятие депозитов; обеспечение надежности банка и минимизация риска ликвидности; избежание недоходна продажи активов; ограничение размера премии за риск неуплаты по привлекаемым банком средствам.
Потребность банка в наличных средствах возникает вследствие изъятия вкладов, наступления срока погашения обязательств, предоставления займов и т.д. Она удовлетворяется за счет увеличения объема депозитов и заемных средств, погашения долговых обязательств перед банком, инвестирования в ценные бумаги с фиксированным сроком погашения и продажи активов.
Недостаточная ликвидность банка может вызвать неожиданный дефицит платежных средств, который должен быть покрыт путем необычных повышенных затрат, вызывая тем самым уменьшение доходности банка. В худшем случае неадекватная ликвидность банка может привести к неликвидности данного учреждения, с точки зрения краткосрочных обязательств.
Заметим, что банковское учреждение может стать неплатежеспособным (в техническом смысле) с точки зрения краткосрочных обязательств, не являясь при этом неплатежеспособным по капиталу, то есть, будучи объектом, с отрицательной чистой стоимостью. Юридически банк может быть закрыт, если он не может выполнить свои обязательства по наличности, с которыми ему приходится работать. Практически же Центральный банк должен обеспечивать финансовую поддержку на случай возникновения чрезвычайных обстоятельств по ликвидности для банка, испытывающего нехватку ликвидных средств, если он предполагает, что такая нехватка ликвидности носит временный характер, и если он уверен, что данный банк платежеспособен по состоянию капитала.
С другой стороны, чрезмерная ликвидность банка может привести к низкому уровню дохода на активы и тем самым неблагоприятно повлиять на показатели доходности этого банка.
Поддержание адекватной ликвидности банка часто зависит от того, как рынок воспринимает финансовую силу банка, т.е. от рейтинга банка.
Если состояние банка кажется ухудшающимся, обычно вследствие значительных убытков, понесенных в связи с кредитами, возникает потребность в чрезвычайной ликвидности. Вкладчики снимают свои вклады или не возобновляют их, когда истекает срок. Банк начинает приобретать депозиты по более высокой цене, выпускает долговые обязательства, создающие серьезные проблемы для общей доходности. Способность банка любой ценой найти источники финансирования на денежных рынках в конечном итоге падает, поскольку потенциальные инвесторы сокращают или закрывают свои кредитные линии, которыми пользовался банк. При этом банки, способности которых мобилизовать средства становятся и более ограниченными и более дорогостоящими, часто испытывают на себе эффект массовой выплаты средств вследствие необходимости покрыть свои обязательства по непогашенным долгам.
Заемщики реагируют на потенциальный крах банка использованием средств по открытым для них кредитам, стараясь обеспечить себе, наличие средств, когда в них возникает нужда. Это явление частично объясняется и тем, что они хотят получить побольше от банка, как бы страхуя имеющиеся там свои депозиты, которые не могут быть быстро изъяты из банка. Таким образом, осознание рынком ухудшения состояния банка может иметь реальные последствия для его ликвидности.
Управление банковской ликвидностью является важнейшим элементом банковского менеджмента.
Основная цель управления ликвидностью заключается в том, чтобы всегда можно было бы удовлетворить потребность в наличных средствах при разумных затратах. Как уже отмечалось выше, потребности в наличных средствах могут быть удовлетворены за счет истечения срока обязательств, или продажи активов, а также путем приобретения депозитов или дополнительных источников финансирования на рынках денег.
Как правило, более мелкие банки, действующие на менее развитых рынках, опираются на управление активами. До начала 1960-х годов практически все банки опирались на управление активами. Такие банки имеют ограниченную возможность мобилизации денежных средств на денежных рынках и не могут рассчитывать на получение новых депозитов для удовлетворения внезапно возникающих, неожиданных дефицитов потоков денежных масс. Управление ликвидностью активов сосредоточивается на структуре погашения депозитов и заемных средств, а также оценке роста долговых средств, так, чтобы, насколько это возможно, отток наличности мог бы быть уравновешен притоком наличности от погашения активов. Для неожиданно возникающих потребностей рекомендуется сохранять акции высококачественных ликвидных предприятий. Инструменты, используемые для этой цели, должны быть такими, для которых существует активный вторичный рынок, обеспечивая возможность быстрой реализации этих инструментов или другого способа превращения их в наличные средства. Помимо того, банки, опирающиеся на управление активами, часто открывают целенаправленные кредитные линии в других организациях в качестве поддерживающего источника финансирования для чрезвычайных ситуаций.
Крупные банки, имеющие более значительный доступ на рынок, стремятся больше опираться в работе на управление обязательствами. Они делают это для того, чтобы минимизировать свои активы в форме высококачественных, но низко доходных ликвидных инструментов. В периоды необходимости эти банки собирают дополнительное финансирование в больших объемах в основном через рынки денег. Управление ликвидностью обязательств предполагает, в основном, расширение, диверсификацию и количественную оценку источников дополнительного финансирования. Увеличение числа тех, кто готов предоставить фонды, знаком с банком и хотел бы инвестировать в денежные инструменты банка, может расширить возможность банка получать средства тогда, когда это оказывается необходимым. Диверсификация типов источников финансов стабилизирует возможности финансирования и уменьшает степень концентрации финансов, которая может сделать банк уязвимым для проблем, создаваемых крупным поставщиком средств для банка.
Усилия по обеспечению стабильности финансирования должны признавать, что вклады населения имеют тенденцию быть более стабильными, чем депозиты крупных инвесторов и корпораций, и что депозиты и финансирование через денежные рынки от клиентов, которые имеют другие отношения с данным учреждением, проявляют тенденцию быть более стабильными, чем средства, поступающие от клиентов, которые инвестируют только на основании процентной ставки.
Количественное определение финансирования с потенциального денежного рынка является неотъемлемой частью измерения ликвидности в таких
учреждениях. Банки в развивающихся странах, которые опираются на управление обязательствами, должны иметь очень острое понимание потенциальной хрупкости, как денежного рынка, так и финансовых условий основных источников финансирования на этих рынках.
Так же, как и в случае риска по процентной ставке, ликвидность может управляться для каждого типа валюты, с которой работает организация. Работая в национальной валюте, организация часто будет иметь возможность стучаться в двери центрального банка для решения серьезных проблем, связанных с неожиданной потребностью в ликвидных средствах, либо, обеспечивая заем подходящим залогом, либо приобретая заемные средства без обеспечения. Эта функция центрального банка - выступать кредитором в последней инстанции - редко доходит до возможности предоставления средств в иностранной валюте. Если национальная валюта не является свободно конвертируемой, для иностранной валюты следует применять более консервативные способы управления ликвидностью.
С практической точки зрения, управление ликвидностью в нормально функционирующем банке в условиях стабильности - это довольно простой процесс. Более трудную задачу представляет собой управление ликвидностью в нестабильной обстановке. Нестабильность может явиться следствием условий макроэкономического или местного рынка. Нестабильность может возникнуть также вследствие технических недостатков, таких, как плохо функционирующая и неэффективная система платежей. Более серьезная нестабильность может быть вызвана финансовыми проблемами в самом банке. В самых сложных ситуациях нестабильность проявляется как в банке, так и вне его, что является не такой уж большой редкостью в развивающихся странах.
Чтобы быть готовым ко всякого рода неожиданностям с ликвидностью в такой обстановке, служба управления активами и обязательствами разрабатывает планы на случай чрезвычайных обстоятельств. В таких планах рассматриваются варианты худшего сценария, и разрабатывается стратегия решения подобных ситуаций. Помимо разработки планов на случай чрезвычайных обстоятельств те, кто управляет активами и обязательствами, могут предпринять профилактические действия по повышению уровня ликвидности, когда возникает вероятность для банка развития именно такой ситуации.
Например, можно продлить срок действия обязательств для того, чтобы сократить потенциальную потребность в наличных средствах в течение ближайшего временного периода. Но для того, чтобы предпринять такое действие, подразделение по управлению активами и обязательствами должно быть полностью информировано о состоянии банка. Это обычно подразумевает понимание качества портфеля займов. Однако часто бывает, что служба управления активами и обязательствами узнает о серьезных трудностях, возникающих в связи с кредитами, всего лишь за несколько дней или даже часов до того, как об этих трудностях становится известно всем, руководители, ответственные за состояние кредитного портфеля, действуют таким образом, чтобы затемнить ситуацию с ухудшением качества кредитов до тех пор, пока эта ситуация не достигнет критической точки. Поэтому очень важна надежная внутренняя система связи, с тем, чтобы управление активами и обязательствами могло эффективно использовать период между временем идентификации проблемы внутри банка и временем, когда эти проблемы становятся известны за пределами банка.
Ликвидность коммерческого банка означает возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальной величиной и размещением средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков. Иными словами, ликвидность коммерческого банка базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее составляющими: собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными им средствами, что достигается путем оперативного управления их структурными элементами.
Способность банка обеспечить ликвидность требует наличия в балансе высоколиквидных и легко перемещаемых активов. Требование ликвидности означает, что финансовые активы должны быть доступны в кратчайшие сроки. Банку нужны средства в их ликвидной форме, т.е. такие активы, которые могли бы быть легко и быстро использованы как наличные деньги или превращены в них без риска потерь. Требование перемещаемости означает, что права на владение финансовыми активами может быть проданы, переданы другому экономическому субъекту достаточно быстро и в приемлемой для него форме.
Ликвидность банка можно подразделить на ликвидность, накопленную в балансе и ликвидность, приобретенную на финансовых рынках. Накопленная в балансе ликвидность реализуется или создается, когда активы превращаются в наличность, и состоит из дискреционной (совершенное по сознательному решению увеличение наличных средств) и недискреционной составляющей.
Недискреционная составляющая возникает естественным путем за счет потоков наличных платежей, поступающих в банк в форме погашения кредитов, ценных бумаг, наличной денежной выручки клиентов и других поступлений. Не ограничиваясь естественными поступлениями наличных средств, банки могут влиять на размер ликвидности, продавая или ссужая свои активы. Дискреционная составляющая ликвидности - это продажа, или временная передача активов. Она возникает, когда активы продаются до наступления сроков их погашения.
Ликвидность банка есть способность банка удовлетворять потребность в наличных средствах для своевременного и полного выполнения своих обязательств.
Ликвидность банка выполняет функции: удовлетворение спроса на кредиты и изъятие депозитов; обеспечение надежности банка и минимизация риска ликвидности; избежание неприбыльной продажи активов; ограничение размера премии за риск неуплаты по привлекаемым банком средствам/33/.
Потребность банка в наличных средствах возникает вследствие изъятия вкладов, наступления срока погашения обязательств, предоставления ссуд и т.д. Она удовлетворяется за счет увеличения объема депозитов и заемных средств, погашения долговых обязательств перед банком, инвестирования в ценные бумаги с фиксированным сроком погашения и продажи активов.
Недостаточная ликвидность банка может вызвать неожиданный дефицит платежных средств, который должен быть покрыт путем необычных повышенных затрат, вызывая тем самым уменьшение прибыльности, доходности банка. В худшем случае неадекватная ликвидность банка может привести к неликвидности данного учреждения, с точки зрения краткосрочных обязательств /3/.
Заметим, что банковское учреждение может стать неплатежеспособным (в техническом смысле) с точки зрения краткосрочных обязательств, не являясь при этом неплатежеспособным по капиталу, то есть, будучи объектом, с отрицательной чистой стоимостью. Юридически банк может быть закрыт, если он не может выполнить свои обязательства по наличности, с которыми ему приходится работать. Практически же Центральный банк должен обеспечивать финансовую поддержку на случай возникновения чрезвычайных обстоятельств по ликвидности для банка, испытывающего нехватку ликвидных средств, если он предполагает, что такая нехватка ликвидности носит временный характер, и если он уверен, что данный банк платежеспособен по состоянию капитала.
С другой стороны, чрезмерная ликвидность банка может привести к низкому уровню дохода на активы и тем самым неблагоприятно повлиять на показатели доходности этого банка.
Поддержание адекватной ликвидности банка часто зависит от того, как рынок воспринимает финансовую силу банка, т.е. от рейтинга банка.
Если состояние банка кажется ухудшающимся, обычно вследствие значительных убытков, понесенных в связи с кредитами, возникает потребность в чрезвычайной ликвидности. Вкладчики снимают свои вклады или не возобновляют их, когда истекает срок. Банк начинает приобретать депозиты по более высокой цене, выпускает долговые обязательства, создающие серьезные проблемы для общей прибыльности. Способность банка любой ценой найти источники финансирования на денежных рынках в конечном итоге падает, поскольку потенциальные инвесторы сокращают или закрывают свои кредитные линии, которыми пользовался банк. При этом банки, способности которых мобилизовать средства становятся и более ограниченными и более дорогостоящими, часто испытывают на себе эффект массовой выплаты средств вследствие необходимости покрыть свои обязательства по непогашенным долгам.
Заемщики реагируют на потенциальный крах банка использованием средств по открытым для них кредитам, стараясь обеспечить себе, наличие средств, когда в них возникает нужда. Это явление частично объясняется и тем, что они хотят получить побольше от банка, как бы страхуя имеющиеся там свои депозиты, которые не могут быть быстро изъяты из банка. Осознание рынком ухудшения состояния банка может иметь реальные последствия для его ликвидности.
Таким образом, можно сделать вывод, что ликвидность является динамическим показателем, т.е. показателем, который отражает способность банка отвечать по обязательствам как в настоящем, так и в будущем-краткосрочная, среднесрочная, долгосрочная ликвидность /4/.
Ликвидность банка означает способность проводить расчеты и отвечать по обязательствам клиентов в полном в установленные сроки на конкретный момент, определенную дату.
Понятие ликвидности является по сути более узким, чем понятие ликвидности, поскольку ликвидность - статический показатель деятельности банка. Данные необходимо различать также и потому, что в банковской практике, и особенно в современных условиях, часто складываются ситуации, характеризующиеся краткосрочными разрывами в ликвидности, когда банки, оставаясь ликвидными, не могут выполнить обязательства перед клиентами по проведению платежей. С одной стороны, это вызвано объективными трудностями и политической обстановкой в стране, а с другой - говорить о неустойчивости банков и банковской системы в целом, так как разрывы в ликвидности демонстрируют слабость финансового состояния и недостаточно высокое качество управления в банках.
На основании вышеизложенного можно заключить, что ликвидность коммерческого банка является комплексным показателем.

1 .2. Оценка ликвидности коммерческого банка
Существуют несколько вариантов оценки банковской ликвидности: ликвидность как запас и ликвидность как поток, отличающиеся временным интервалом расчета и подходом к учету возможного привлечения ликвидности на финансовых рынках. Вариант определения ликвидности как "запаса11 характеризуется одномоментностью и ему присуши следующие черты: определение ликвидности на основе остатков по активным и пассивным статьям баланса, взятым на определенную дату; необходимый размер ликвидных средств рассчитывается соотношением имеющихся ликвидных активов с потребностью в них на определенную дату; оценка уровня ликвидности производится по факту прошедшего периода.
Данный вариант характеризует ликвидность как способность банка за счет использования высоко ликвидных средств или за счет быстрой реализации части доходных активов покрыть свои обязательства по пассиву. Определение уровня ликвидности по варианту "запаса" отличается простотой и широко применяется в банковской практике, однако его взгляд на проблему ликвидности довольно узок, так как не учитывает возможных изменений в структуре и сроках активов, а также не принимается во внимание возможное привлечение ликвидных средств с финансовых рынков. Ликвидность коммерческого банка сегодня не является гарантией его ликвидности завтра.
Более широким следует считать вариант оценки ликвидности по принципу "потока": ведение позиций ликвидности ведется непрерывно, а не на конкретную дату; при определении ликвидности банка, помимо запаса ликвидности накопленного в балансе в учет принимаются возможность банка в получении займов, а также текущий приток денег от операционной деятельности банков.
Вариант "потока" характеризует ликвидность как способность банка погасить свои обязательства за счет имеющихся у него запасов ликвидных активов и активов, которые он может оперативно привлечь из внешних источников.
Использование этого варианта оценки ликвидности более сложно и подразумевает наличие более широкого спектра информации о динамике и предполагаемых поступлениях и списаниях депозитов, сроках реализации доходов и расходов банка, возвратных ранее размещенных средств, т.е. можно сказать, что коммерческий банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из других источников, достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Кроме того, ликвидный резерв необходим для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд: заключения выгодных по кредиту или инвестированию; на компенсирование сезонных и непредвиденных колебаний спроса на кредит; восполнение ресурсов при неожиданном изъятии вкладов и т.п.
Таким образом, общую ликвидную позицию банка можно представить следующим образом (рисунок 1).
Ликвидность коммерческого банка подвержена влиянию множества факторов, таких как структура активов и пассивов, соотношение сроков привлечения и размещения ресурсов, степени рискованности операций и самое главное качества управления банком.

Неликвидные активы:
долгосрочное кредитование; целевое участие в деятельности других предприятий и банков;
другие ценности, включая нематериальные активы; просроченные и ненадежные долги; здания и сооружения принадлежащие банку и относящиеся к основным фондам.
В основном, в качестве первоклассных ликвидных средств рассматриваются активы, относящиеся к 1 группе ликвидности.
Ликвидность зависит также от структуры пассивов баланса. Если по вкладам до востребования вкладчики вправе потребовать деньги в любой момент, то срочные вклады находятся в распоряжении банка более или менее длительный период и, следовательно, при прочих равных условиях повышение удельного веса вкладов до востребования и понижение доли срочных вкладов снижает банковскую ликвидность. Надежность депозитов и займов, полученных банком от других кредитных учреждений, также оказывает влияние на уровень ликвидности баланса.
Возможность быстрого превращения активов банка в денежную форму для выполнения его обязательств в большой степени зависит от соответствия сроков размещения средств срокам привлечения ресурсов, обеспечивая равновесие в балансе между суммой и сроком высвобождения средств по активу в денежной форме и суммой и сроком предстоящего платежа по обязательствам банка. К тому же, этому соответствию уделяется пристальное внимание АФН, который все более и более ужесточает свои требования по соблюдению ликвидности коммерческими банками.

Анализ факторов, воздействующих на ликвидность

Структурный анализ активов

Структурный анализ пассивов

Оценка эффективности стратегии управления активами и пассивами
Расчет и анализ коэффициентов ликвидности
Выработка рекомендаций для дальнейшего управления ликвидностью
Рисунок 2 /33/
Основные цели анализа банковской ликвидности:
- подтверждение правильности и полноты расчетов системы коэффициентов ликвидности банка; формирование выводов о состоянии ликвидности банка;

выявление реальных или потенциальных отрицательных
тенденций, свидетельствующих об ухудшении ликвидности баланса
банка;
- анализ факторов, вызвавших отрицательные тенденции;
- определение рекомендаций банку по результатам анализа и проверки
ликвидности его баланса.
Анализ ликвидности баланса банка направлен на оценку достаточности капитала, его иммобилизации, исследования активных и пассивных операций по срокам их осуществления, диверсификации заемных и депозитных операций/27/.
Экономико-политическая ситуация - это та среда, в которой находятся и функционируют экономические субъекты различных видов. Очевидно, что эта среда оказывает влияние на все хозяйственные агенты и как бы задает начальные условия их экономической жизнедеятельности. Не вызывает сомнения высказывание о том, что стабильная экономико-политическая ситуация предпочтительнее для нормального функционирования любого хозяйственного агента в том числе и коммерческого банка. Все колебания как экономического, так и политического характера в национальном масштабе отражаются в той или иной степени на основных показателях деятельности коммерческого банка, в том числе на банковской ликвидности.
Макроэкономические факторы, воздействующие на ликвидность банка/22/






Возмож
востребования























Рисунок 3
В экономике страны постоянно происходят различного рода изменения: случайные, сезонные, циклические и долговременные. Случайные изменения и их масштабы трудно предсказать, поскольку они не следуют какой-то устоявшейся схемы, однако они, безусловно воздействуют на уровень вкладов и потребности в кредитах, и как следствие, влияют на уровень банковской ликвидности.
Сезонные изменения отличаются от случайных тем, что повторяются ежегодно. Фактором, определяющим сезонность, является, очевидно, погода, а также существующие традиции. Примером может служить резкое увеличение товарооборота в декабре в канун рождества и нового года. В банках это находит свое отражение в уменьшении остатков по счетам одних клиентов и увеличении остатков у других. Другой пример касается коммерческих банков, расположенных в сельской местности, которые сталкиваются с ростом вкладов осенью после сбора урожая и с большим спросом на кредиты весной в период предпосевных и посевных работ.
Циклические изменения в экономике еще труднее предвидеть, чем сезонные. В период спада деловой активности спрос на кредиты и вклады сокращается, т.к. нет стимулов для развития бизнеса. В фазе процветания растут и вклады, и спрос на займы, но не всегда одинаковыми темпами.
Долговременные колебания или тенденции действуют в течение более длительного периода, чем отдельный экономический цикл. Они могут охватывать несколько циклов и являются результатом таких краткосрочных и долгосрочных факторов, как сдвиги в потреблении, сбережениях, инвестиционном процессе, численности населения, техническом уровне производства/22/.
Если говорить о казахстанской экономической действительности, то деятельность коммерческих банков сопряжена с большими трудностями, связанными прежде всего с нестабильностью экономической ситуации, и как следствием этого с проблемой добросовестности клиентской базы.
Понятие клиентской базы для банка всегда было и остается важным определяющим понятием. Банки являются заинтересованными партнерами своих клиентов в достижении ими высоких конечных результатов. К сожалению, многие промышленные предприятия, игравшие значительную роль в экономике страны в дореформенный период, в настоящее время испытывают трудности и находятся в состоянии стагнации. Естественно, в качестве клиентов такие предприятия не могут быть интересны для коммерческого банка. На сегодняшний день банки ориентированы прежде всего на ограниченный круг предприятий торгового сектора экономики. С другой стороны, перед многими банками часто возникает проблема невозврата кредитов. Отчасти это обусловлено объективными причинами, связанными с несовершенством казахстанского законодательства, с отсутствием базы данных в общенациональном масштабе о кредитном рейтинге и кредитной истории каждого обращающегося за кредитом клиента.
Для зарубежной банковской практики характерно наличие специализированных кредитных агентств, где банк может получить информацию о финансовом положении потенциального заемщика. Данная информация представляется в виде отчета, который содержит основные сведения о потенциальном заемщике: история компании, ее операции, рынки продукции, филиалы и дочерние структуры, регулярность оплаты счетов, размеры задолженности и т.д. К крупнейшим информационным агентствам относятся "ДЭН энд Бредстрит", "Кредитреформа", "Бюргель". В США "ДЭН энд Брэдстрит" регулярно публикует отчеты о финансовом состоянии деятельности миллионов коммерческих фирм. Национальная информационная кредитная служба предоставляет сведения об оплате торговых счетов американскими компаниями. Существует также большое количество справочников и аналитических отчетов, издаваемых под эгидой информационных агентств, данные которых могут быть использованы в кредитной работе банка. Например, ассоциация "Роберт Моррис Ассошиэймс" публикует совокупные финансовые отчеты и рассчитывает коэффициенты ликвидности по 300 отраслям хозяйства. Представительства "ДЭН энд Бредстрит", "Кредитреформа" достаточно успешно действуют в Санкт-Петербурге, пытаясь содействовать решению инкассации долгов/11/.
Интересен опыт Банка Франции по формированию баз данных предприятий и системы котировок предприятий в общенациональном масштабе. В Банке Франции постоянно формируются и ведутся три основные базы данных: картотека балансов, база неплатежей по векселям, база рисков. Информация аккумулируется из всех доступных источников; газетные публикации, поскольку во Франции существует требование обязательной публикации сведений о предприятии при его образовании, реорганизации, изменении капитала и смене руководства, информация Коммерческого суда, бухгалтерская и финансовая отчетность предприятий, данные анкетирования. Все фирмы и банк обязаны информировать Банк Франции о случаях неплатежей по векселям. Аналогично формируется база рисков; кредитное учреждения сообщают о всех фактах предоставления ими кредита, начиная с суммы 500 тыс. франков. Интересно отметить, что существует база данных о руководителях фирм, которая содержит информацию более, чем по 1400000 предприятий. Обобщая всю имеющуюся информацию Банк Франции осуществляет оценку предприятий и их руководителей на основе единых для всей страны критериев. Данная оценка называется котировкой. К базе данных, формируемой Банком Франции по предприятиям, имеет доступ все банковское сообщество страны. Коммерческие банки на платной основе имеют возможность запросить различные данные в виде выборок по кредитным рискам, неплатежам; получить информацию практически о любом предприятии.
Наряду с внешними факторами воздействия на банковскую ликвидность важную роль в процессе управления ею, играют определение и анализ внутренних факторов, а также умение грамотно использовать эти знания /8/.
Сложность, многоаспектность категории банковской ликвидности приводит к тому, что некоторые факторы могут быть отнесены и к группе внешних, и к группе внутренних факторов воздействия. По своему содержанию внутренние факторы являются факторами управления. Однако мы выделим отдельно фактор менеджмента, а остальные рассмотрим как производные этого фактора.
К внутренним факторам мы относим:
- Менеджмент;
- Управление рисками;
- Управление капиталом;
- Управление активами и пассивами;
- Функциональная структура коммерческого банка;
- Производительность структурных подразделений и сотрудников;
- Маркетинговый анализ рынков банковских услуг, клиентов и
конкурентов;
- Информационно-технологическая структура коммерческого банка.
Менеджмент наука о наиболее рациональной системе организации и
управления. Содержание банковского менеджмента раскрывается по разному. В узком смысле слова менеджмент связывают с организацией и управлением коллективом людей, в широком- с организацией и управлением деятельностью банка и его персонала. Основная цель банковского менеджмента - получение дохода путем применения наиболее рациональной системы управления. Можно указать и другие цели: обеспечение рентабельной работы банка, максимальное удовлетворение потребностей клиентов в объеме, структуре и качестве услуг, оказываемых банком, обуславливающих длительность и устойчивость деловых связей, сочетание успешного решения производственных, коммерческих и социальных проблем коллектива банка и выделим отдельно - обеспечение ликвидности как гарантии надежности банка, соблюдения интересов кредиторов и вкладчиков/16/.
Таким образом, банковский менеджмент является внутренним фактором воздействия на банковскую ликвидность. Как уже подчеркивалось, ликвидность как объект исследования, с точки зрения управления банковской деятельностью требует комплексного и несхематичного подхода, обширных экономических знаний, поскольку ситуационная среда постоянно меняется и необходимо активно и грамотно реагировать на все изменения.
Качество менеджмента оценивается с позиций эффективности проводимой политики руководства деятельностью банка; возлагаемая на администрацию ответственность варьируется по сложности в зависимости от каждой конкретной ситуации. Деятельность администрации оценивается широким перечнем объективных и субъективных факторов. В дополнение к таким факторам, как достаточность капитала, качество активов, доходность, ликвидность в рамках безопасности и устойчивости следует отметить и другие параметры:
1. Техническая компетентность, административная способность, состав
главного и среднего звеньев управления:
2. Квалификация, опыт и способность младших сотрудников принять на себя обязанности более высокого ранга; качество надзора со стороны руководства, адекватность обучения персонала;
3. Соблюдение законов и инструкций по ведению банковской
деятельности: адекватность и соблюдение банком внутренней политики:
внутренний контроль системы записей и бухгалтерского учета; кадровая политика, достаточность оплаты труда и политика в области поощрений; ее соответствие банковской кредитной, инвестиционной политике, управлению активами и пассивами и др;

4. Наличие или отсутствие тенденций к злоупотреблению служебным
положением высших менеджеров банка: предоставление ссуд на "нездоровой" основе, на льготных условиях крупным акционерам, директорам, служащим или лицам, в которых они заинтересованы; использование банковских средств на личные расходы служащих, директоров;
5. Способность планировать и реагировать на изменение текущей обстановки: воздействие спадов, инфляции, депрессии в промышленности на операции банков; способность / неспособность использовать преимущества предложенных изменений и скорректировать прошлые неудачные сделки;
6. Адекватность директората: члены Правления представляют интересы
различных кругов; посещаемость заседаний; качество ведения протоколов
заседаний; внутренний контроль системы записей и бухгалтерского учета; учредителей в отборе руководящего состава, определении политики, операционном контроле, обсуждении финансовых результатов, идр., доминирование в процедуре принятия решений одного-двух директоров, негативно влияющих на операции банка; адекватность структуры комитетов - кредитный комитет, аудиторский и ревизионный комитет;
7. Наличие и адекватность квалифицированного штата аудиторов и аудиторских программ.
Одним из наиболее сложных задач банковского менеджмента является управление рисками.
Определим риск как неопределенность результатов неких событий или как уязвимость потенциальных доходов и опасность потери активов из-за неблагоприятных условий. Это не только опасность ошибочных действий, но и неопределенности будущего. В некоторых случаях сложность заключается в том, что банк не может распознать и оценить стоящий перед ним риск. Поэтому умение управлять рисками повышает конкурентоспособность банка и эффективность его деятельности. Что касается разновидностей рисков, то наиболее часто в экономической литературе по банковскому делу встречается описание кредитного риска, риска ликвидности, процентного, валютного, отраслевого, странового рисков. Мы обратимся к понятию рисков с точки зрения ликвидности.
В этой связи выделим следующие риски ликвидности: кредитный, депозитный, риск новых видов деятельности, кадровый риск, технический риск.
Технический риск не связан с финансовыми факторами, а определяется возможностью сбоев техники, автоматизированных систем. Приведем пример из практики Bunk of New York: данный банк является одним из клиринговых банков для большого числа брокеров, занимающихся покупкой-продажей ценных бумаг правительства США 20 ноября 1995 года произошла неисправность ЭВМ, в связи с чем случилось короткое замыкание в нормальной цепи сделок: резервы банка дебетовались в уплату, но возмещение средств не происходило; к концу дня банком был объявлен овердрафт в количестве 22,6 млрд. долларов на своем резервном счете.
Кадровый риск связан с возможностью ошибок персонала, правонарушений, преступных действий.
Косвенные, с точки зрения ликвидности риски связаны с потерей потенциальных доходов. Но поскольку прогнозирование ликвидности также затрагивает и планируемое поступление доходов, то потери доходов или их недополучение снижает уровень ликвидности по сравнению с планируемым, однако не оказывает такого массивного негативного влияния, как скажем кредитный или депозитный риски.
После краткого обзора видов рисков с точки зрения ликвидности, подведем итог: грамотное управление рисками, умение оценить возможности их возникновения, предотвратить их является важным фактором для банковской ликвидности, пристальное внимание к этой проблеме, безусловно, оправдано/9/.
Не менее важным направлением в банковском менеджменте является управление капиталом.
Целью капитала является обеспечение адекватной базы роста (поддерживает объем и характер банковских операций, т.е. для консервативной деятельности необходим меньший капитал, для деятельности с повышенным риском, тот же уровень капитала не является достаточным), поглощение возможных убытков (доходы могут помочь поглотить текущие убытки, но могут быть недостаточными в долгосрочной перспективе), защита вкладчиков и кредиторов в случае ликвидации.
Сторонами, заинтересованными в достаточности капитала являются:
а) Руководство банка для поддержания роста активов; для убеждения
крупных вкладчиков в существовании адекватных гарантий;
б) Вкладчики - кредиторы банка;
в) Акционеры банка;
г) Контролирующие органы - для обеспечения общественного доверия;
д) Партнеры банка;
В общем и целом, задачей банковского капитала является
поддержание объема, типа и характера банковской деятельности:
обеспечение при наличии убытков, возникших по той или иной причине, обеспечение разумного кредитования в обществе, где банк функционирует.
Воздействие капитала на банковскую ликвидность осуществляется, опосредовано через ограничение банковских операций. Рассмотрим в качестве примера ситуацию, когда в данный момент у банка имеется излишек средств на корреспондентском счете и намерение рационально их использовать, вложив в ликвидные активы - допустим, купить безналичную или наличную валюту. Однако недостаточный капитал не позволяет этого сделать в силу ограничений по открытой валютной позиции. Размер собственного капитала определяет лимиты по каждой иностранной валюте (15% от собственного капитала). Соответственно, покупка дополнительной иностранной валюты увеличивает позицию по ней, и единственный способ избежать нарушения лимитов по открытой валютной позиции является синхронная покупка и продажа данной иностранной валюты, причем с расчетом день в день. Это достаточно сложно осуществить, поскольку обычно банки покупают иностранную валюту на условиях доплаты тенге, т.е. списание тенге с корреспондентского счета происходит сегодня, а зачисление иностранной валюты происходит завтра. Другая проблема оперативный поиск клиента для продажи купленной иностранной валюты в тот же день. Разрыв по суммам и по срокам приведет к увеличению открытой валютной позиции либо в сторону короткой, либо в сторону длинной и может стать угрозой нарушения лимитов, которые рассчитываются ежедневно.
При разработке указанных показателей, а также работе по управлению ликвидностью учитывается комплекс факторов, которые можно сгруппировать в четыре основные группы:
1) Случайные и чрезвычайные, возникающие в связи с особенностями
деятельности клиентов банка;
2) Сезонные, имеющие отношение к производству и переработке
сельскохозяйственной продукции;
3) Циклические, воспроизводящие колебания деловой активности;
4) Долгосрочные, вызываемые сдвигами в потреблении, инвестиционном
процессе, развитием научно-технического прогресса/5/.
Объем валового дохода банка зависит от размера ссуженных средств и их «цены», т.е. процентных ставок. Действие каждого из этих факторов, помимо естественного влияния рыночной конъюнктуры, зависит от специфических требований обеспечения ликвидности.
Величина кредитных вложений коммерческого банка определяется объемом собственных и привлеченных средств. Однако в соответствии с принципами регулирования деятельности банка вся сумма этих средств (даже если исключить из их состава здания, оборудование и другие материальные ресурсы) не может быть использована для кредитования. Поэтому задачей банка является определение объема эффективных ресурсов, которые могут быть направлены в осуществление кредитных вложений. Для исчисления их объема предлагается следующая формула
/9/:
КРэ = Ук +Осс + Д + Ор +Опр-IiA-0,15 (Д+Ор)-0,2 Ор (1)
где: КРэ - эффективные кредитные ресурсы;
У к - уставный фонд;
Осе - остатки собственных средств банка;
Д - депозиты;
Ор - остатки на расчетных и других счетах клиентов в банке
АФН для определения уровня ликвидности предлагает такую схему:
Анализ ликвидности начинается с достаточности капитала банка. Основой для такого анализа является количественная оценка собственного капитала банка. АФН рекомендовано определять норматив достаточности капитала как отношение собственных средств (капитала) (Кс) банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска (Ар) контрагентов, т.е.
Кд = Кс/ Ар (2)
В шестом принципе Базельского комитета по банковскому надзору подчеркивается: "Органы банковского надзора должны установить минимально допустимый размер капитала для банком, который бы отражал уровень рисков, принимаемых на себя банком, и определить его составляющие, принимая во внимание его чувствительность к возможным убыткам". Для банков, работающих на международной арене, эти требования должны быть не менее установленных в Базельском соглашении по капиталу.
Коэффициенты минимальной достаточности капитала служат для защиты интересов вкладчиков, кредиторов и других акционеров банка и помогают поддерживать общую стабильность банковской системы. Органы банковского надзора должны требовать более высоких показателей достаточности капитала, когда дело касается определенных банков, чье качество активов, концентрация рисков или другие характеристики финансового положения вызывают опасения. Ни одному банку, в особенности крупному или особо значимому для финансовой системы страны, как ТуранАлембанк, АО "ТуранАлемБанк", Народный банк, не должно позволяться функционировать с показателями ниже минимальных.
В 1986 г. страны-участницы Базельского комитета по банковскому надзору согласовали метод контроля за достаточностью капитала банка. Данное соглашение определяет, какого типа капитал подлежит рассмотрению органами надзора, и подчеркивает важность адекватного уровня "основного капитала", или капитала первого уровня, состоящего из акционерного капитала и резервов, которые созданы за . счет отчислений из нераспределенных доходов или иных (премии на акции, нераспределенный чистый доход, общие и обязательные резервы). Соглашение также определяет отдельные формы дополнительного капитала или капитала второго уровня -другие формы резервов и гибридные капитальные инструменты, которые должны быть включены в систему оценки капитала.
Ктл = Ликвидные активы / Обязательства (3)
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) представляет собой отношение суммы ликвидных активов банка (Ла) к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней (О), т.е.:
Ктл-Ла/О (4)
Так, показатель текущей ликвидности раскрывает соотношение общей суммы ликвидных средств к обязательствам банка по счетам до востребования, его значение для банков, осуществляющих расчетно-кассовое обслуживание клиентов, - 0,2 означает, что 20% активов, соответствующих сумме остатков счетов до востребования, необходимо держать в наиболее ликвидной форме: остатков денег в кассах банка, остатков на его корреспондентских счетах, облигаций государственных займов, выданных кредитов сроком погашения до 1 месяца и др.; конкретная доля каждого из этих активов в их общем объеме определяется самим коммерческим банком. Причем она не может складываться произвольно. Пропорции отдельных видов ликвидных активов устанавливаются коммерческим банком самостоятельно с учетом сложившихся традиций и специфики его работы, а также особенностей деятельности клиентуры. Они фиксируются в форме внутренних показателей ликвидности и служит ориентиром в оперативной работе соответствующих служб и специалистов банка.
Для определения ликвидности Банка предлагается использовать коэффициенты. Один основной - коэффициент мгновенной ликвидности. И два вспомогательных - коэффициент ликвидности по срочным обязательствам и генеральный коэффициент ликвидности по срочным обязательствам. Вспомогательные коэффициенты рассчитываются в случае, если показатели Банка по надежности близки к граничным значениям. Вспомогательные коэффициенты позволяют оценить возможность возврата вложенных средств в случае приостановления банком проведения операций на финансовом рынке. В расчетах используются следующие группы актива и пассива баланса: по активу:
- ликвидные активы;
- капитальные вложения;
- по пассиву:
- обязательства до востребования;
- строчные обязательства.
Коэффициент мгновенной ликвидности (Кмл) показывает способность банка погасить в течение одного-двух банковских дней. Если банк начинает испытывать затруднения в своей работе , изъятие клиентами средств с расчетных и текущих счетов может принять лавинообразный характер. В этом случае неспособность банка оперативно расплатиться по этому виду обязательств может привести к нарастанию сбоев в его работе.
Кмл=ЛА/ОВх100% (5)
Если полученный результат выше 100%, то даже при снятии всех средств, расположенных на счетах до востребования, банк справится с исполнением своих обязательств, сохранив свою ликвидность.
Коэффициент ликвидности по срочным обязательствам.
Этот коэффициент показывает, какая часть срочных обязательств гарантировано может быть погашена в случае приостановления банком проведения операций
Клсо = (ЛА - ОВ)/СрО х 100% (6)
Как правило, к моменту предъявления данных обязательств банку к оплате, в случае приостановленная последним проведения операций, ему уже будут предъявлены обязательства до востребования , поэтому для погашения срочных обязательств у банка остается лишь часть ликвидных активов. На деле ситуация будет несколько другой. Кроме ликвидных активов, к моменту погашения срочных обязательств банк будет располагать возвращенными ссудами, срок по которым истек (за вычетом просроченных ссуд по этим же срокам), и вероятность возврата, соответственно, может значительно возрасти. Но, к сожалению, счета баланса по выданным ссудам не делятся по срокам, поэтому, анализируя баланс, невозможно определить сроки и часть выданных ссудов. Кроме того, к серьезным финансовым трудностям (именно для такой ситуаций и рассчитывается коэффициент) банк приводит, в основном рискованная кредитная политика, а в этом случае значительная часть кредитов оказывается невозвратной. Поэтому реально расчет по обязательствам банка приводится за счет ликвидных активов, которыми банк располагает. Если величина коэффициента выше единицы, то банк гарантированно способен погасить все свои срочные обязательства перед клиентами. Если величина коэффициента находиться в диапазоне от единицы до нуля, то банк гарантировано погасит лишь часть срочных обязательств. В этом случае играет роль длительность срока по заключенной сделке. Чем короче срок, тем выше вероятность гарантированного возврата средств по обязательству. Если величина коэффициента меньше нуля, это значит, что погашение срочных обязательств возможно лишь за счет выданных ссуд, по мере их возвращения, и риск не возврата средств возрастает.
Допустимым считается - 25%. Критическое значение - минус 50% Генеральный коэффициент ликвидности по срочным обязательствам.
(кглсо) показывает, какая часть срочных обязательств может гарантировано быть погашена как за счет ликвидных активов, так и капитальных вложений. В отличие от кглсо , генеральный коэффициент показывает, какую максимальную часть срочных обязательств банк гарантировано может погасить.
кглсо = (ЛА + KB - OB) / Ср О 100% (7)
Для очень крупных банков критические и. допустимые значения вспомогательных коэффициентов установить сложно, так как процессы, характеризующие ликвидность в таких банках, несколько отличаются от описываемых в модели. Поэтому для таких банков рассчитываемые коэффициенты носят справочный характер.
Для оценки ликвидности банков используют еще один коэффициент -коэффициент долгосрочной ликвидности. Он представляет собой отношение выданных банком ссуд со сроком погашения свыше одного года (Сд) к собственному капиталу банка (К), обязательствам банка по депозитам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам на срок свыше одного года (О):
Клд=Сд/(К+0) (8)
Показателем ликвидности банка является также коэффициент, характеризующий доли ликвидных активов (ЛА) и в суммарных реальных активах банка (Ар).
КЛ = ЛА / (Ар) (9)
где: Ар - общая сумма всех активов по балансу банка за минусом дебетовых остатков балансовых счетов. Минимально допустимое значение данного норматива установлено в размере 15 - 20%.
Организации экономического развития и сотрудничества (ОЭСР) приняли единую методику расчета коэффициента ликвидности, который определяется по следующей формуле:
Кл = (Денежные средства + Межбанковские кредиты + Легкореализуемые
ценные бумаги) / Активы (всего) (10)

Выше перечисленные коэффициенты позволяет с высокой степенью достоверности определить состояние банка и подготовить базу для формирования направлений дальнейшего управления ликвидностью/34/.

1.3 Методы управления ликвидностью коммерческого банка
Управление банковской ликвидностью является важнейшим элементом банковского менеджмента.
Основная цель управления ликвидностью заключается в том, чтобы всегда можно было бы удовлетворить потребность в наличных средствах при разумных затратах. Как уже отмечалось выше, потребности в наличных средствах могут быть удовлетворены за счет истечения срока обязательств, или продажи активов, а также путем приобретения депозитов или дополнительных источников финансирования на рынках денег.
Теории управления банковской ликвидностью появились практически одновременно с организацией коммерческих банков. В процессе эволюции банковского дела, а также с развитием финансового рынка создавались и совершенствовались многие теории управления ликвидностью. На сегодняшний день существуют следующие основные методы управления ликвидностью: управление активами, управление пассивами и сбалансированное управление активами и пассивами.
Управление активами. Как правило, более мелкие банки, действующие на менее развитых рынках, опираются на управление активами. До начала 1960-х годов практически все банки мира опирались на управление активами. Такие банки имеют ограниченную возможность мобилизации денежных средств на денежных рынках и не могут рассчитывать на получение новых депозитов для удовлетворения внезапно возникающих, неожиданных дефицитов потоков денежных масс. Управление ликвидностью активов сосредоточивается на структуре погашения депозитов и заемных средств, а также оценке роста долговых средств, так, чтобы, насколько это возможно, отток наличности мог бы быть уравновешен притоком наличности от погашения активов. Для неожиданно возникающих потребностей рекомендуется сохранять акции высококачественных ликвидных предприятий. Инструменты, используемые для этой цели, должны быть такими, для которых существует активный вторичный рынок, обеспечивая возможность быстрой реализации этих инструментов или другого способа превращения их в наличные средства. Помимо того, банки, опирающиеся на управление активами, часто открывают целенаправленные кредитные линии в других организациях в качестве поддерживающего источника финансирования для чрезвычайных ситуаций/33/.
К управлению активами банка можно подойти с точки зрения рассмотрения трех различных теорий:
Хотя теория коммерческих ссуд широко пропагандировалась экономистами, органами контроля и регулирования, банками, ее применением на практике не было столь строгим. Основным недостатком теории было то, что она не учитывала кредитных потребностей развивающейся экономики. Строгое соблюдение теории запрещало банками финансировать расширение предприятий и оборудования, приобретение домов, скота, земли. Эта теория не смогла учесть относительную стабильность банковских вкладов. Банковские вклады могут быть изъяты по требованию, но вряд ли все вкладчики одновременно снимут свои средства. В период экономического спада или финансовой паники цепочка «наличные - товарные запасы - реализация -дебиторы по расчетам- наличные» нарушается, и фирме становится затруднительно, а порой и невозможно погасить банковский заем /11/.
В отношении срока погашения к активам, используемым как резерв ликвидности, не предъявляется определенных требований, но общим правилом будет: чем короче срок, тем лучше. Более реалистичным считается такой подход, при котором воздействие риска изменения номинальных ставок будет незначительным. Нормальным для включения первоклассных легко реализуемых ценных бумаг в резерве второй очереди многие банкиры считают срок погашения в один год меньше. Однако этот приближенный ориентир может меняться под влиянием номинальных ставок денежного рынка. Если же ставки подвержены сильным колебаниям или повышаются, потребуются бумаги с меньшим сроком.
Хотя теория перемещения в известной степени обоснована, сотни банков, следовавших ее указаниям, не избежали проблемы ликвидности в 20-е и 30-е годы. Некоторые банки чрезмерно полагались на ликвидность онкольных ссуд обеспеченных ценными бумагами, рассчитывая на то, что эти ссуды могут быть отозваны в течение 24 часов. К сожалению, когда рыночная стоимость ценных бумаг покатилась вниз, банки обнаружили, что погашение этих ссуд несет убытки/12/.
Кредитный и инвестиционный риск иногда рассматривают как дисперсию вероятных вариантов получения дохода. Сопоставление риска, с нормой дохода показано на рисунке 4, где риск (дисперсия возможных доходов) выражен стандартным отклонением ожидаемой нормы дохода на инвестиции. По мере возрастания риска (в результате увеличения кредитного риска или срока инвестирования) ожидаемая норма дохода также растет. Кривая рынка капитала отражает компромисс между степенью риска и требуемой нормой прибыли на этом рынке. Таким образом, банк, вкладывающий средства в потенциально более прибыльные инвестиции и кредиты, одновременно идет на повышенный риск /12/.
Существует взаимосвязь между активными операциями и операциями пассивными, которые рассматриваются в следующем разделе. Ликвидность можно обеспечить, поддерживая высокий уровень кассовой наличности или помещая средства в высоколиквидные активы, а также гарантировав банку возможность привлекать дополнительные вклады и занимать деньги из других
источников. Большая изменчивость суммы вкладов, требования досрочного погашения долгов также обуславливают необходимость увеличения ликвидных активов. К тому же имеется прямая связь между издержками банка по вкладам и заемным средствам, с одной стороны, и доходами от различных активных операций - с другой стороны. Повышать доходность банковских операций, не выходя за границы ликвидности, помогает тщательное сопоставление предельных издержек по привлеченным средствам и предельных доходов
Метод распределения активов. Выше отмечалось, что при подходе к
размещению средств с позиций общего фонда средств излишне много
внимания уделяется ликвидности и не учитываются различия требований
ликвидности по отношению к вкладам до востребования, сберегательным
вкладам, срочным вкладам и основному капиталу. По мнению многих
банковских деятелей, этот недостаток служит причиной нарастающего
сокращения нормы прибыли. С течением времени срочные и
сберегательные вклады, требующие меньшей ликвидности, чем вклады до востребования, растут более высокими темпами. Метод распределения активов, известный также как метод конверсии средств, позволяет преодолеть ограниченность метода общего фонда средств.
Как видно из рисунка 3 средства из центров вкладов до востребования не размещаются в прочие ценные бумаги и основные фонды. Требования ликвидности для центров сберегательных вкладов и срочных вкладов несколько ниже, поэтому данные средства будут помещены большей частью в ссуды и инвестиции. Основной капитал почти не требует покрытия ликвидными активами и используется для вложения в здания и землю, а оставшиеся средства предназначаются для долгосрочных кредитов и менее ликвидных ценных бумаг, т.е. используются для увеличения доходов банка.

Главным преимуществом рассматриваемого метода является уменьшение доли ликвидных активов и вложений дополнительных средств в ссуды и инвестиции, что ведет к увеличению нормы дохода. Однако и этот метод имеет недостатки, снижающие его эффективность. Хотя в основу выделения различных «прибыльных центров» положена скорость обращения различных типов вкладов, может не быть тесной связи между скоростью обращения вкладов той или иной группы и колебаниями общей суммы вкладов этой группы. Другим недостатком этого метода является то, что он предполагает независимость источников средств от путей их использования. Другие недостатки равно касаются и метода общего фонда средств, и метода распределения активов. Оба метода делают акцент на ликвидность обязательных резервов и возможном изъятии вкладов, уделяя меньше внимания необходимости удовлетворения заявки клиентов на кредит. Между тем хорошо известно, что по мере подъема деловой активности растут и вклады, и кредиты. Следует также учесть наличие сезонных колебаний у отдельных банков, при которых спрос на кредит может расти именно в тот момент, когда объем вкладов снизился. Кроме того, под воздействием проводимой денежно -кредитной политики спрос на кредиты в периоды подъема может опережать рост вкладов, а в периоды спада деловой активности темпы роста депозитов у всех банков выше; в условиях бума умеренному росту вклада противостоит высокий спрос на кредиты.
Управление пассивами. Защитники этой теории утверждают, что банки могут решить проблему ликвидности путем привлечения дополнительных средств с рынка. Первоначально в защиту этой теории активно выступали крупные банки ведущих финансовых центров, но вскоре ее приняли повсеместно. Ее возникновение связано с восстановлением рынка федеральных фондов в 50-е годы и последующим развитием предаваемых срочных депозитных сертификатов как главного инструмента денежного рынка.
Теория управления пассивами, развивающая и дополняющая политику управления ликвидности коммерческих банков, основывается на следующих двух утверждениях.
Первое - коммерческий банк может решать проблему ликвидности путем привлечения дополнительных денежных средств, покупая их на рынке капитала. Реально данное утверждение нашло практическое воплощение в западных странах.
Второе - коммерческий банк может обеспечить свою ликвидность, прибегая к обширным займам денежных средств в Центральном банке либо у банков-корреспондентов, а также к займам, получаемым на рынке евровалют.
В управлении состоянием ликвидности можно . выделить два крайних направления. Одно из них- политика пристального контроля за резервами. Она сводится к тому, чтобы не допустить наличия в банке средств, не приносящих доходы, т.е. фактически любого избытка средств относительно потребностей в них. Другая противоположность - политика постоянного поддержания резервов на уровне, достаточном для удовлетворения требований о нормах обязательных резервов и в пиковые периоды роста депозитов. Большинство банков придерживаются некоторой середины. Все крупные банки находят выгодным строго контролировать наличные средства, а мелкие банки все больше осознают тот вклад, который может внести умелое управление кассой в обеспечение общей прибыльности операций/12/.
Коммерческие банки широко привлекают недвижимые средства. За счет них формируется больше 80% общей суммы активов. Благодаря использованию довольно дешевых заемных средств, в том числе депозитов, относительно небольшой доход от банковских операций, в конечном счете, должна достигать размеров, обеспечивающих акционерам приемлемый доход.
Межбанковские кредиты. Получение займа у Центрального банка или банка-корреспондента - это один из методов мобилизации средств для корректировки состояния резервов (а следовательно, и ликвидности), иногда называемый также методом «учетного окна» (discount window). Хотя этот метод выравнивания резервов не получил большого распространения, такие займы контролируются Центральным банком.
Резервные фонды. Приобретение резервных фондов - один из самых распространенных методов использования кредита для целей обеспечения ликвидности. Эти фонды представляют собой депозитные остатки, хранимые на счетах в Центральном банке. В результате неожиданного притока вкладов или сокращения ссуд у коммерческих банков могут образоваться избыточные резервы. Так как эти средства не приносят дохода, банки охотно представляют их на короткое время в распоряжение других банков; те же банки, которые нуждаются в средствах для восстановления обязательного объема резервов приобретения активов, охотно покупают эти излишки.
Соглашения об обратном выкупе. В дополнение к межбанковским операциям с резервными фондами аналогичные сделки имеют место между банками и дилерами по государственным ценным бумагам, а также другими инвесторами.
Второй подход базировался на реальном несоответствии структур активов
и пассивов баланса, поскольку ни один даже самый мощный коммерческий
банк не застрахован от последствий финансово-кредитных явлений,
постоянно происходящих в социально-экономических системах:
экономических кризисов, банкротств, неплатежей по ссудам, конъюнктуры
спроса и предложений на рынках ссудных капиталов денежных средств,
ценных бумаг и других проявлений несбалансированности рыночных
отношений. Такие явления наиболее характерными для стран,
осуществляющих переход от планово-централизованной к рыночной
экономике. Все вышеуказанные и другие сложности, требовали
постоянной заботы банковского руководства о поддержании определенного уровня ликвидности. Обеспечение этого базисного условия устойчивой деятельности коммерческих банков вызвало объективную необходимость решить проблему ликвидности через возможность управления структурой баланса/12/.


ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАНКОВ ВТОРОГО УРОВНЯ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН
2.1 Анализ деятельности банка с позиции его ликвидности
Ликвидность банка определяется сбалансированностью его активов и пассивов и в определенной степени соответствием сроков размещенных активов и привлеченных пассивов.
Расчеты выполнения экономических нормативов установленным АФН, все коммерческие банки должны производить для управления ликвидностью самим банком, а также для внешнего аудита и анализа его деятельности.
Приведем методику расчета достаточности капитала на примере АО "ТуранАлемБанк" на 2007 г.
Сначала рассчитаем сумму собственного капитала, а затем активы банка, взвешенные с учетом риска.
Собственный капитал состоит из капитала 1 и 2 уровней. Капитал 1 уровня равен: уставный фонд (счет 3000) + + счет премии по акциям (счет 3520) + резервный фонд (счет 3510) + прибыли и убытки прошлого года (счет 3599) -нематериальные активы (счет 1659) - несформированные провизии (таблица

Таблица 1

Расчет капитала 1 уровня


Наименование статьи 2007 г. тыс. тенге
Уставный капитал 1747134
Счет премии по акциям 171089
Резервный капитал 427687
Фонд накопления и потребления 6153349
Доход прошлого года 790107
Итого . 3367447
Минус: нематериальные активы 45140
несформированные провизии 16495
Итого 61635
Сумма капитала 1 уровня 3304812
Источник: Отчет АО "БанкТуранАлем" за 2007 г. - С. 5-22.
Капитал 2 уровня равен сумме превышения текущих доходов над расходами (т.е. разница между счетами 4000 и 5000) + фонд индексации основных средств (счет 3540) + общие резервы (не более 1,25% рисковых активов) (таблица 2).

Таблица 2
Расчет капитала 2 уровня

Наименование статьи 2007 г. тыс. тенге
Превышение текущих доходов над расходами 91588
Фонд инвестиции основных средств 239210
Общие резервы 234482
Сумма капитала 2 уровня 565280
Источник: Отчет АО "БанкТуранАлем" за 2007 г. - С. 5-22.
Собственный капитал (Кс) равен сумме капитала 1 уровня и 2 уровня за минусом участия банка в собственном капитале других юридических лиц. В данном случае имеются вложения в акции акционерных обществ (счет 191) в сумме 398 758 тыс. тенге.
Таким образом, сумма собственного капитала АО "ТуранАлемБанк" на 2007 г. составляла 3 304 812 + 565 280 - 398 758 - 3 471 334 тыс. тенге.
Рассчитаем активы, взвешенные с учетом риска (Ар). Для оценки состояния активов банков 1 уровня они подразделяются по степени риска вложений и возможной потери части стоимости. При этом отдельным категориям и группам активов присваиваются соответствующие поправочные коэффициенты (таблица 3).
Далее можно рассчитать коэффициенты достаточности капитала
KI = К уровня/Ар-3304812/17224863 - ОД 9, или 19 %
К2 = Кс / Ар - 3471334 /17224863 = 0.2015, или 20.1 %
По результатам анализа можно сделать следующие выводы.
В данном банке имеется избыточный капитал: при норме 8 % банк имеет 20 % собственного капитала на рисковые активы. По сравнению с началом года капитал повысился на 6 % (на 01.01.05 он составил 14 %);
Сумма активов, взвешенных по степени риска, по сравнению с началом
2007 года уменьшилась на 7%. В то же время собственный капитал
увеличился на 6,5%. Это положительные качественные факторы, которые
отвечают требованиям Базельского соглашения и позволяют банку
расширить активные операции.
В рамках процесса создания единого рынка капиталов в Европе европейские страны - участники соглашения решили унифицировать показатель достаточности капитала своих банков Так, к концу 1990 г. минимальный показатель достаточности капитала составлял 7,25%, а к концу 1992 г, - 8%> . К европейским странам присоединились США, Канада, Япония.
Сам факт принятия Базельского соглашения многими странами мира свидетельствует о его актуальности и значимости в современном банковском сообществе.
Следует отметить, что Казахстан также принял требования Базельского соглашения, и Агентства по надзору требует от банков второго уровня соблюдения пруденциальных нормативов, установленных в банковских законодательствах в соответствии с Базельским соглашением. Переход к оценке деятельности банка исходя из относительного показателя оценки достаточности капитала с учетом степени риска позволяет сделать требования к капиталу более чувствительными к влиянию различных банковских рисков, минимизировать влияние отрицательных факторов на уровень ликвидности банка и достичь большей точности в оценке достаточности капитала. Впервые на практике были предложены общие правила игры для оценки работы банков, что позволило стандартизировать оценку активов различных стран и таким образом обеспечить применение единых, стандартных нормативов и сформировать базу для сравнения деятельности банков разных стран.
В то же время следует отметить, что анализируемая методика не лишена недостатков, и важнейшими из них экономисты и банкиры разных стран считают следующие:
- в методике рассматривается только кредитный риск, а
валютный, процентный, портфельный риски игнорируются;
- не учитывается также уровень рисков зависимости от категории
клиентов и видов операции;
- не предусматривается необходимость дифференциации условий
кредитования в зависимости от различных категорий клиентов.
В то же время следует отметить, что все эти факторы учесть в методике очень трудно, это также усложнило бы саму методику и ее расчеты. Несмотря на это банк международных расчетов в Базеле продолжает работу по совершенствованию нормативов деятельности банков.
Теперь перейдем к непосредственному анализу ликвидности банковского баланса. На этом этапе следует определить выполнение нормативов, установленных АФН. Среди них особое значение имеют нормативы ликвидности, значения которых зависят в основном от эффективности депозитной и кредитной политики банка.
Банки стремятся соблюдать нормативы ликвидности на минимально допустимом уровне, поскольку это позволяет им сочетать необходимую ликвидность, т.е. обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств с высокой прибыльностью банка.
Ликвидность определяются как соотношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов и других факторов и как соотношение ликвидных активов и суммарных активов.
Методика анализа ликвидности банков довольно сложна. Опираясь на различные теории ликвидности, в разных странах используют различные методики оценки уровня банковской ликвидности. Внутри одной страны наряду с общепринятой методикой анализа ликвидности отдельные банки могут применять свою методику. Во всех странах в основном анализ ликвидности банка делают методом коэффициентов, хотя дать всестороннюю оценку ликвидности, используя лишь коэффициенты, довольно сложно. Во многих странах устанавливаются предельные значения коэффициентов ликвидности. Нередко законодательно устанавливаются нормативные значения ликвидности. Например, сберегательным институтам и кредитным ассоциациям США предписывается поддерживать объем ликвидных активов в обязательной пропорции к сумме привлеченных средств. В Казахстане ликвидность банков анализируют прежде всего исходя из соблюдения пруденциальных нормативов АФН. /1/.
Итак, при анализе ликвидности прежде всего дается количественная оценка по выполнению нормативов ликвидности, установленных АФН для банков 2 уровня. Это означает, что банк своевременно осуществляет предполагаемые выплаты с депозитных счетов, выполняет свои обязательства перед клиентами по переводу средств со счета на счет, предоставляет кредиты и т.д.
Расчеты коэффициента текущей ликвидности АО ' 'ТуранАлемБанк'' приведены в таблице 4.
Динамика коэффициента текущей ликвидности показывает, что при установленном Национальным Банком РК коэффициенте 0,2 АО "ТуранАлемБанк" имел на 01.01.04 г. 0,41, на 01.01.05 г. 0,47, на 01.04.06. г. -0,33, на 01.10.07 г. - 0,49, т.е. у банка в отношении ликвидности дело обстоит нормально, банк имеет стабильно высокое значение коэффициента ликвидности, и он способен своевременно выполнять свои обязательства перед клиентами.
В АО "ТуранАлемБанк" на текущую ликвидность непосредственно оказывали влияние изменения в сторону роста ликвидных активов и обязательств. По сравнению с базовым периодом (на 01.01.04. г.) на 1 марта 2007 г. ликвидные активы выросли на 11,8 %, а обязательства - на 37,5 %, в результате текущая ликвидность снизилась на 16,6 %, на 01.01.04 г. ликвидные активы выросли более чем в 2 раза, а обязательства на 74,6 %, в результате коэффициент ликвидности вырос на 19,5 %.....